اندیکاتور واگرایی میانگین متحرک (MACD) یکی از اندیکاتورهای روندی است که رابطه موجود در میان دو میانگین متحرک رسم شده به روی قیمت یک دارایی را نشان می‌دهد. اندیکاتور میانگین متحرک با کسر شدن میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای به دست می‌آید.

حاصل این محاسبات عبارت است از خط اندیکاتور واگرایی میانگین متحرک. سپس میانگین متحرک نمایی 9 روزه نیز رسم شده و به آن نام خط سیگنال (signal line) را می‌دهند. این خط می‌تواند به عنوان ابزاری برای به دست آوردن سیگنال‌های خرید و فروش مورد استفاده قرار گیرد.

ممکن است معامله‌گران زمانی دست به خرید یک دارایی بزنند، که نمودار MACD به بالای خط سیگنال صعود کرده باشد. یا این که زمانی که این نمودار به زیر خط سیگنال صعود کرده باشد، آن را به عنوان سیگنالی برای فروش دارایی در نظر می‌گیرند. اندیکاتور واگرایی میانگین متحرک، می‌تواند به چند روش گوناگون مورد استفاده قرار گیرد. اما پراستفاده‌ترین راه‌ها عبارت اند از عبورها (crossover) و واگرایی (divergence) و افت و خیزهای ناگهانی.

فرمول اندیکاتور واگرایی میانگین متحرک

اندیکاتور MACD با کسر میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای به دست می‌آید. میانگین متحرک نمایی، نوعی میانگین متحرک است که با تاکید به روی داده‌های اخیر بازار رسم می‌شود.

میانگین متحرک نمایی با نام میانگین متحرک نمایی وزن‌دهی شده نیز شناخته می‌شود. میانگین متحرک نمایی، نسبت به میانگین متحرک ساده، حساسیت بیشتری نسبت به داده‌های اخیر بازار دارد.

اندیکاتور واگرایی میانگین متحرک چه چیز به ما می‌گوید؟

اندیکاتور MACD زمانی که میانگین متحرک 12 دوره‌ای بالای میانگیم متحرک 26 دوره‌ای قرار داشته باشد، دارای مقادیر مثبت بوده، و اگر برعکس باشد، حاوی مقادیر منفی می‌شود. هرچه اختلاف اندیکاتور MACD از خط مبنای آن بیشتر باشد، نشان می‌دهد که فاصله بین میانگین‌های متحرک نمایی در حال افزایش است.

در نمودار زیر، نشان داده شده است که چگونه دو میانگین متحرک نمایی سبب می‌شوند که اندیکاتور MACD به زیر خط مبنا سقوط یا به بالای آن صعود کند.

اندیکاتور MACD معمولا با استفاده از یک نمودار میله‌ای هیستوگرام نیز نشان داده می‌شود. این هیستوگرام نشان‌دهنده فاصله کنونی بین نمودار MACD و خط سیگنال است. اگر اندیکاتور MACD بالای خط سیگنال واقع باشد، هیستوگرام نیز بالای خط مبنا قرار می‌گیرد. اما اگر اندیکاتور MACD زیر خط سیگنال باشد، در نمودار هیستوگرام نیز زیر خط مبنا قرار می‌گیرد. معامله‌گران با استفاده از هیستوگرام MACD، قدرت حرکات صعودی و نزولی بازار را اندازه‌گیری می‌کنند.

مقایسه اندیکاتور واگرایی میانگین متحرک با RSI

اندیکاتور قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتور MACD دو ابزار تحلیلی معتبر در بازارهای مالی هستند که برای ارزیابی و پیش‌بینی روند قیمت‌ها و تعیین نقاط ورود و خروج معاملات استفاده می‌شوند. این دو اندیکاتور در نحوه عملکرد و استفاده متفاوتی دارند.

1. RSI (اندیکاتور قدرت نسبی):
– اندیکاتور RSI بر اساس تغییرات قیمت در یک بازه زمانی معین (معمولاً ۱۴ روز) عمل می‌کند.
– مقادیر RSI بین ۰ تا ۱۰۰ واحد متغیر است، که به عنوان اندیکاتوری برای اندازه‌گیری اشباع خرید یا فروش استفاده می‌شود.
– مقادیر بالای ۷۰ نشان‌دهنده اشباع خرید و مقادیر زیر ۳۰ نشان‌دهنده اشباع فروش هستند.
– سیگنال‌هایی که توسط RSI تولید می‌شوند، به تشخیص مومنتوم و نقاط ورود و خروج معاملات کمک می‌کنند.

2. MACD (اندیکاتور میانگین متحرک واگرایی و همگرایی):
– اندیکاتور MACD بر اساس تفاوت میانگین متحرک دوباره‌های مختلف می‌باشد و با استفاده از خطوط MACD و خط سیگنال (Signal Line) عمل می‌کند.
– خط MACD نشان‌دهنده تفاوت بین میانگین متحرک سریع و میانگین متحرک کند سری‌های قیمت است.
– خط سیگنال معمولاً میانگین متحرک نسبتاً کوتاه مدتی از خط MACD است.
– سیگنال‌هایی که توسط MACD تولید می‌شوند، به تشخیص تغییرات در مومنتوم قیمت کمک می‌کنند و می‌توانند نقاط ورود و خروج معاملات را نشان دهند.

در کل، هر دو اندیکاتور RSI و MACD در تحلیل تکنیکال معتبر هستند و می‌توانند به ترکیب با یکدیگر در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کنند. اما باید توجه داشت که هر اندیکاتور می‌تواند به تنهایی یا به همراه دیگر ابزارهای تحلیلی مورد استفاده قرار گیرد و تصمیمات معاملاتی نهایی باید با توجه به تحلیل جامع بازار انجام شود.

محدودیت‌های اندیکاتور MACD

یکی از مشکلات عمده در استراتژی واگرایی این است که، می‌تواند اغلب احتمال وقوع یک بازگشت را نشان دهد، در صورتی که شاید هیچ‌گاه چنین بازگشتی اتفاق نیافتد. در این صورت می‌گویند که اندیکاتور یک سیگنال دروغین ایجاد کرده است. مشکل دیگر این است که واگرایی‌ها نمی‌توانند تمام بازگشت‌ها را پیشبینی کنند. به عبارتی دیگر، این اندیکاتور بازگشت‌هایی را پیشبینی می‌کند که اتفاق نمی‌افتند، و گاهی نیز از پیشبینی بازگشت‌هایی که اتفاق می‌افتند عاجز است.

سیگنال دروغین (false positive) اغلب زمانی اتفاق می‌افتد که بازار بدون تغییر در یک روند خنثی به سر ببرد. کم شدن تکانه و قدرت بازار، می‌تواند سبب شود که اندیکاتور MACD به سمت صفر میل کند.

مثالی از عبور در اندیکاتور MACD

همانطور که در شکل زیر قابل مشاهده است، زمانی که اندیکاتور MACD به زیر خط سیگنال سقوط می‌کند، نشان‌دهنده این است که بازار به زودی نزولی خواهد شد و زمان خرید فرا رسیده است. از طرفی دیگر، زمانی که اندیکاتور MACD به بالای خط سیگنال صعود کند، نشان می‌دهد که یک روند صعودی مورد انتظار بوده و زمان برای خرید مناسب است. برخی معامله‌گران قبل از آن که وارد یک معامله شوند، به اندیکاتور MACD توجه می‌کنند تا استراتژی خود را تایید کنند. در این صورت احتمال متضرر شدن در آینده کاهش پیدا می‌کند.

عبورها زمانی از اعتبار بیشتری برخوردار می‌شوند که با روند غالب مطابقت داشته باشند. اگر اندیکاتور MACD به بالای خط سیگنال صعود کند، و سپس طی روند صعودی بلند مدتی به اصلاح بپردازد، می‌توان از شکل‌گیری روند صعودی اطمینان حاصل کرد.

اگر اندیکاتور MACD به زیر خط سیگنال سقوط کرده و یک حرکت جزیی به سمت پایین شکل بگیرد نیز می‌توان مطمئن شد که یک روند نزولی در حال تشکیل است.

مثالی از واگرایی

زمانی که اندیکاتور MACD سقف‌ها و کف‌هایی را شکل می‌دهد که نسبت به سقف‌ها و کف‌های ایجاد شده در گراف قیمت، واگرا هستند، به این سناریو واگرایی گفته می‌شود. یک واگرایی مثبت زمانی شکل می‌گیرد که اندیکاتور MACD کف بالای کف شکل دهد، در صورتی که گراف قیمت کف زیر کف را شکل داده است. این یک سیگنال معتبر است که از آغاز یک روند صعودی خبر می‌دهد.

برخی معامله‌گران بر خلاف روند به دنبال واگرایی‌های مثبت می‌گردند. این سناریو نیز می‌تواند برای پیشبینی تغییر روند در بازار مورد استفاده قرار بگیرد، اما اعتبار آن از روش قبلی کمتر است.

زمانی که اندیکاتور MACD سقف زیر سقف شکل دهد و گراف قیمت سقف بالای سقف را شکل دهد، یک واگرایی در جهت منفی اتفاق افتاده است. واگرایی نزولی که در طول یک روند نزولی بلندمدت ظاهر شود، می‌تواند به عنوان تاییدی برای ادامه روند نزولی مورد استفاده قرار بگیرد.

برخی معامله‌گران نیز بر خلاف روند به دنبال واگرایی نزولی می‌گردند. با این کار می‌توان ضعیف شدن روند را پیشبینی کرده و از هرگونه تغییر احتمالی روند باخبر شد. اما اعتبار این روش، از روش قبلی کمتر است.

مثالی از افت و خیزهای ناگهانی

زمانی که اندیکاتور MACD به صورت ناگهانی دچار صعود یا نزول می‌شود، نشان‌دهنده این است که دارایی مورد مطالعه در ناحیه اشباع خرید یا اشباع فروش قرار دارد و باید هرچه زودتر به حالت عادی بازگردد. معامله‌گران اغلب این تحلیل تکنیکال را با اندیکاتور RSI می‌آمیزند، تا سیگنال‌های دریافتی خود را به تایید کامل برسانند.

در میان سرمایه‌گذاران، استفاده از هیستوگرام MACD نیز چندان نامتداول نیست. عبورهای منفی یا مثبت، واگرایی‌ها و افت و خیزهای ناگهانی نیز می‌توانند به خوبی از روی نمودار هیستوگرام MACD شناسایی شوند. البته قبل از آن که تصمیم بگیرید از کدام نمودار استفاده کنید، به کمی تجربه در این زمینه احتیاج دارید، چرا که زمان‌بندی‌های نمودار اصلی MACD و هیستوگرام MACD، با یکدیگر تفاوت دارند.

نحوه استفاده از اندیکاتور واگرایی میانگین متحرک

معامله‌گران از اندیکاتور MACD برای شناسایی تغییرات در روند قیمت دارایی‌هایی اعم از سهام، استفاده می‌کنند. اندیکاتور MACD ممکن است ابتدا کمی گیج‌کننده به نظر برسد، چرا که محاسبات آن شامل محاسبات میانگین‌های متحرک نمایی نیز است. اما به طور کلی، اندیکاتور MACD به معامله‌گران در تشخیص تغییر روندها کمک می‌کند. این امر می‌تواند سبب شود که معامله‌گران تصمیمات مطلعانه‌تری در معاملات خود بگیرند.

آیا اندیکاتور MACD تاخیر دارد؟

اندیکاتور MACD، یک اندیکاتور تاخیرکننده است. نباید فراموش کنیم که اندیکاتور MACD با توجه به اطلاعات قبلی که در بازار موجود است به دست می‌آید. بنابراین باید انتظار داشت که این اندیکاتور تغییرات بازار را با تاخیر بازتاب کند. با این حال، برخی معامله‌گران از هیستوگرام MACD برای تشخیص زمان تغییر روند در بازار استفاده می‌کنند. در این صورت، اندیکاتور MACD می‌تواند به عنوان یک اندیکاتور پیشرو شناخته شود.

واگرایی مثبت در اندیکاتور MACD به چه معناست؟

واگرایی مثبت در اندیکاتور MACD، وضعیتی است که در آن اندیکاتور MACD کف جدید ایجاد نمی‌کند، اگرچه گراف قیمتی در حال ثبت کف جدید است. این سیگنال، به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می‌شود، چرا که پیشبینی می‌کند که قیمت به زودی یک سقف جدید ثبت کند.