چگونه با استفاده از اوراق قرضه I Bonds و TIPS سرمایه خود را در برابر تورم مصون بداریم؟
تحلیل جفت ارزهای اصلی فارکس
اردیبهشت 19, 1402
تحلیل جفت ارزهای اصلی فارکس - می 2023
همان طور که در تحلیل ابتدای هفته شرح دادیم، با توجه به رو به پایان بودن گزارش‌های درآمدزایی شرکت‌ها، این هفته تقریبا تمام تمرکز بازار روی نتایج داده‌های اقتصادی خواهد بود.
آنچه در این تحلیل می‌خوانید...
تحلیل شاخص دلار (DXY) - 09 می 2023
در آخرین تحلیل خود اشاره کردیم تا زمانیکه دلار از لحاظ تکنیکالی بالای 101.67 تثبیت نداده است، هر بالایی فرصت فروش برای تاچ مجدد 100.42 و در مرحله بعد 99.20 خواهد بود. تا کنون این سناریو محقق شده است. علت تحقق این سناریو این بوده که در روزهای گذشته تمام عواملی که می‌توانستند از دلار حمایت کنند، در جهت مخالف عمل کردند. علیرغم اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد و لحن هاوکیش خود را حفظ کرد اما شعله‌ور شدن مجدد بحران بانکی این تصمیم را تحت الشعاع خود قرار داد. حتی شگفتی نتایج داده‌های اشتغال نیز نتوانست کام دلار را شیرین کند. تنها درآمدزایی خوب اپل بود که تا حدی جو را آرام کرد و از ریزش شارپ‌تر دلار جلوگیری کرد.
در ادامه در صورتیکه در روزهای آتی گزارش تورمی CPI، کاهش فشارهای تورمی را نشان دهد، موجب تقویت هر چه بیشتر سناریوی نزولی خواهد شد. و همچنان تارگت‌های این سناریو محدوده‌های 100.42 و 99.20 است. اما اگر داده‌های تورم بالاتر از انتظارات باشد، می‌تواند تا حدی از دلار حمایت کند و آن را مجددا تا محدوده‌ی 101.67 بکشاند. بعید به نظر می‌رسد دلار بتواند بالای این ناحیه تثبیت بدهد. پس همچنان تا زمانیکه دلار بلای 101.67 ماندگار نشده، هر بالایی یک فرصت فروش به تارگت‌های 100.42 و 99.20 است.
تحلیل جفت ارز یورو دلار (EURUSD) - 09 می 2023
در روزهای اخیر، هرچقدر که خبرهای بد و التهابات بازار موجب تضعیف دلار شده و راه را برای رشد رقبای دلار از جمله یورو (EUR) هموارتر می‌کند. آمار اقتصادی نه چندان رضایت بخش این رقبا دوباره آنها را وادار به عقب نشینی می‌کند.
پس از کاهش غیر منتظره شاخصPMI حوزه یورو در روزهای گذشته، نتایج ضعیف این هفته با انتشار شاخص تولیدات صنعتی آلمان و شاخص اطمینان سرمایه‌گذاری SENTIX ادامه یافته است. هر دو این شاخص ها به طرز قابل توجهی کاهش یافته است. به طوریکه برای شاخص SENTIX که انتظار می‌رفت در ماه می عدد 7.9- راثبت کند و نسبت به دوره قبل بهبود 0.8 درصدی را نشان دهد، مقدار 13.1- را نشان داد. و موجب شد یورو برای عبور از ناحیه مقاومتی 1.10692 همچنان در حال تقلا باشد.
اگر در روزهای پیش‌رو CPI ایالات متحده، بازار را مجاب کند که کمی با تردید بیشتر به توقف قریب‌الوقوع نرخ بهره نگاه کند، می توان انتظار حمایت از جفت ارز EURUSD را داشت.
در ادامه مسیر، از منظر تکنیکالی همانطور که در آخرین تحلیل بیان کردیم، شرط ساخت تارگت‌های جدید برای جفت ارز EURUSD عبور از ناحیه مقاومتی بسیار مهم A است که از آخرین زمان ورود این جفت ارز به این ناحیه 19 روز می‌گذرد و همچنان EURUSD طبق آنچه در آخرین تحلیل مطرح کردیم گیر کرده است. لذا همچنان تارگت‌های تحلیل قبل پابرجاست و در صورتیکه EURUSD بتواند، بالای 1.10692 تثبیت دهد، تارگت بعدی برای این جفت ارز محدوده‌ی 1.12331 خواهد بود. در صورتیکه EURUSD زیر 1.08790 تثبیت دهد، تارگت‌های این سناریو عبارتند از: 1.07548، 1.06334 و 1.05322.
تحلیل جفت ارز پوند دلار (GBPUSD) - 09 می 2023
پوند این روزها از یک سو از ضعف دلار سود می‌برد و از سوی دیگر از تقویت سهام بخصوص تقویت ناشی از گزارش درآمدزایی اپل. در نتیجه به زیبایی تمام همانطور که در آخرین تحلیل بیان کردیم، تاکنون توانسته بالای محدوده تصمیم 1.24709 ماندگار شود و مسیر رو به رشد سناریوی صعودی آخرین تحلیل را طی کند. پیشرفت در سناریوی صعودی در حالی رخ داده است که سوگیری بانک مرکزی انگلستان برای روزهای آتی در هاله‌ای از ابهام قرار دارد.
ازیک سو متخصصین اقتصادی معتقدند، در جلسه روز پنج‌شنبه 11 می، بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش خواهد داد و سپس شروع به توقف آن افزایش آن خواهد کرد در سوی دیگر بازارها افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره را در جلسه پنج‌شنبه قیمت گذاری کرده‌‌اند و و معتقدند ایز افزایش تا ماه سپتامبر ادامه خواهد یافت.
در کنار تمام این موارد تورم، انگلستان به شدت بالا است و این امر می‌تواند فشار روی بانک مرکزی را افزایش دهد، گرچه در جلسه قبل بانک مرکزی ترجیح داد این افزایش تورم را نادیده بگیرد و نرخ بهره را کمتر افزایش دهد. با این حال این روزها پوند بیش از داده های داخلی چشم به سنتیمنت ایالات متحده دارد و افزایش واگرایی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان می‌تواند باعث رشد بیشتر جفت ارز GBPUSD شود.
در ادامه مسیر از بعد تکنیکالی، اگر در ساعات آینده GBPUSD بتواند بالای 1.26000 ماندگار شود، به راحتی محدوده A را فتح خواهد کرد. حدود این محدوده عبارتند از: 1.26692 که از آخرین تحلیل ما یک بار تاچ شده و 1.27367. در صورتیکه GBPUSD بتواند با موفقیت بالای حدوده A تثبیت دهد، تارگت بعدی ما 1.29692 است.
در صورتیکه نتواند بالای 1.260000 ماندگار شود در مرحله اول مجدد به محدوده تصمیم 1.24709 باز خواهد گشت.
تحلیل جفت ارز دلار ین (USDJPY) - 09 می 2023
با توجه به فریز شدن دولت ژاپن حول سیاست‌های پیشین خود، وضعیت ین همچنان بدون تغییر مانده و ین همچنان در موضع ضعف است و می‌توان گفت بار نوسانات جفت ارز USDJPY تقریبا به دوش دلار افتاده است.
در ادامه مسیر، در صورتیکه جفت ارز USDJPY بتواند بالای 135.394 دهد، تارگت‌های بعدی آن 136.479 و 139.094 خواهد بود. در غیر این صورت هر بالایی به سمت 135.394 یک موقعیت فروش به سمت 133.563 ، 132.337 و 130.712 خواهد بود.
به روز رسانی تکمیلی - 28 می 2023
تحلیل شاخص دلار (DXY) - 28 می 2023
همانطور که به تفصیل در تحلیل هفتگی شرح دادیم در روزهای اخیر، علیرغم چالش‌های فراوان پیش روی دلار، دلار در مقابل چشمان حیرت زده بازار به زیبایی درخشید. نشانه‌های مثبت از مذاکرات سقف بدهی، عدم باور بازار به نکول بدهی دولت ایالات متحده داغ بودن تورم، اظهارات هاوکیش اعضای فدرال رزرو و … همگی از عواملی بودند منجر به رشد دلار در شرایط ملتهب کنونی شدند.
با توجه به آخرین اخبار توافق اولیه در مذاکرات سقف بدهی در روز شنبه حاصل شده است که باید به تصویب کنگره برسد. بنابراین انتظار می‌رود در واکنش به این خبر در روزهای آغازین هفته شاهد تقویت دلار باشیم. از سوی دیگر همانگونه که در تحلیل هفتگی بیان کردیم این هفته داده‌های اشتغال بویژه گزارش NFP در کانون توجهات خواهند بود. بازار کار قوی و دستمزدهای بالا انتظارات تورمی را افزایش خواهد داد و موجب تقویت بیش از پیش دلار خواهد شد. سایر داده‌های موثر در نوسانات دلار را در تحلیل هفتگی مطالعه نمائید.
از منظر تکنیکالی اکنون دلار در محدوده مقاومتی بسیار قوی قرار دارد. در صورتیکه بتواند بالای این محدوده یعنی 104.07 تثبیت دهد، تارگت‌های بعدی آن عبارتست از: 105.79 و 105.34. در غیر این صورت امکان برگشت دلار از همین ناحیه به تارگت های 103.33 و 102.78 وجود دارد. در این این محدوده دلار می‌تواند تجدید قوا کرده و با تشکیل کف مناسب برای شکست و تثبیت بالای 104.07 به سمت تارگت‌های سناریوی صعودی حرکت کند. در صورت از دست رفتن محدوده 102.78، احتمال تاچ تارگت‌های 101.7 و 101.25 افزایش می‌یابد.
تحلیل جفت ارز یورو دلار (EURUSD) - 28 می 2023
در روزهای گذشته یورو به شدت تضعیف شد و هرآنچه برای شکستن مقاومت 1.10 تلاش کرده بود از دست داد. تقویت دلار بنا به دلایل گفته شده از یک سو و تضعیف خود یورو به دلیل آمراهای ضعیف اقتصادی همانند PMI های نه چندان جالب و بروز نشانه‌های رکود در بزرگترین اقتصاد ناحیه یورو یعنی آلمان موجب شد تا جفت ارز EURUSD اولین تارگت سناریوی نزولی تحلیل قبل یعنی 1.07548 را تاچ کند و حتی تا محدوده 1.07013 پایین بیاید.
در صورتیکه در هفته پیش‌رو بنا به دلایل ذکر شده در تحلیل هفتگی دلار به رشد خود ادامه دهد، و نتایج برآورد اولیه داده‌های تورمی CPI ماه می طبق انتظارات کاهش یابد، شاهد فشار فروش بیشتر بر جفت ارز EURUSD خواهیم بود. اما اگر تورم در اروپا همچنان داغ باشد، می‌تواند تا حدی از این فشار فروش کم کند.
از لحاظ تکنیکالی، تا زمانیکه EURUSD بالای 1.08446 تثبیت ندهد، هر بالایی به سمت این محدوده یک فرصت فروش به سمت تاچ مجدد 1.07548 که اکنون در این حوالی قرار دارد و سپس تاچ تارگت‌های نزولی تحلیل قبل یعنی 1.06334 و 1.05322 خواهد بود.
تحلیل جفت ارز پوند دلار (GBPUSD) - 28 می 2023
پوند نیز همانند سایر رقبای دلار، از تقویت دلار و تضعیف سهام ایالات متحده متضرر شد. علیرغم اینکه تورم در بریتانیا به شکل غافلگیر کننده‌ای بالا ماند اما نتوانست حمایت چندانی از پوند بکند و زور سنتیمنت حاکم بر سهام ایالات متحده و نتایج PMI های ضعیف بریتانیا بر تورم داغ چربید و شاهد ریز جفت ارز GBPUSD بودیم. در ادامه همانگونه که در تحلیل هفتگی شرح دادیم، در صورت تقویت دلار و ریزش سهام به نفع دلار، فشار فروش بر پوند افزایش خواهد یافت.
از منظر تکنیکالی، تا زمانیکه جفت ارز GBPUSD بالای 1.24041 تثبیت نداده، هر بالایی فرصت فروش به سمت تاچ 1.22217، 1. 1.21837 در مرحله اول و 1.21282 در مرحله دوم خواهد بود. در غیر این صورت تارگت‌های سناریوی صعودی در صورت ماندگاری بالای 1.24041 عبارتند از 1.25384 و ناحیه کلیدی .1.26000
تحلیل جفت ارز دلار ین (USDJPY) - 28 می 2023
تقویت دلار و عدم تغییرات مثبت در ین موجب پرواز جفت ارز شد USDJPY و تمام تارگت‌های سناریوی صعودی تحلیل قبل تاچ شد.
در ادامه انتظار داریم با توجه به توافق حاصل شده، در روزهای آغازین هفته پیش رو جفت ارز USDJPY ابتدا موفق به تاچ 141.226 شود. در ادامه در صورتیکه بتواند بالای 141.226 تثبیت دهد، تارگت‌های بعدی آن عبارت خواهند بود از: 142.017 و 142.661. ناحیه 142.61 ناحایه مقاومتی بسیار قوی‌ای است و باید کیفیت حرکت جفت ارز USDJPY در این ناحیه رصد شود.
در صورتیکه USDJPY نتواند بالای 141.22 تثبیت دهد، برای نفس گیری می‌تواند تا 139.094 و 137.5 نیز پایین بیاید.
کپی لینک
کپی شد!
10 هزار اکانت نانو منتظرته!
شانست رو امتحان کن
از جمعه تا جمعه؛ 11 تا 25 آبان
دیدگاهتان را بنویسید