تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نفت و گاز (WTI، برنت، گاز طبیعی)

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نفت و گاز (WTI، برنت، گاز طبیعی)

مرداد 24, 1402

رالی صعودی نفت، تسلیم G7 در برابر روسیه؟!!

بازار انرژی از 24 آگوست دور جدیدی از حرکت صعودی خود را آغاز کرده و بدون وقفه در حال پیشروی در سطوح بالای قیمتی است. گزارش اروپا مبنی بر کاهش ذخایر محصولات پالایش شده در اروپا و کاهش بازدهی اوراق خزانه 2 ساله ایالات متحده، سرآغاز دور جدید رالی صعودی نفت در 24 آگوست بوده است. پس از آن افزایش قیمت گازوئیل در ایالات متحده، کاهش تعداد دکل های نفتی و وقوع آتش سوزی در پالایشگاهی در لوئیزیانا، موجب ادامه افزایش قیمت نفت شد.

در این میان با تداوم افزایش قیمت نفت، گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه ایالات متحده تحریم‌ها را بر صادرات نفت خام از ایران و ونزوئلا در ازای اهداف دیپلماتیک و پنهان نگه داشتن قیمت نفت کاهش می‌دهد، تقویت شد و از سوی دیگر نتایج ناامید کننده داده‌های اقتصادی چین، بزرگترین واردکننده نفت جهان، موجب شد تا حدودی از شتاب حرکتی ایجاد شده کاسته شود.

همچنین نظرسنجی رویترز در روز پنجشنبه 31 آگوست نشان داد که تحلیلگران پیش‌بینی خود از قیمت نفت در سال 2023 خود را برای اولین بار در چهار ماه گذشته افزایش دادند، زیرا انتظار داشتند کاهش تولید اوپک پلاس باعث کاهش عرضه شود و خطرات ناشی از رکود اقتصادی در چین را جبران کند. لذا برتری چنین نگرشی در بازار انرژی مانع از ریزش قیمت نفت در طول این مدت شد.

سرانجام با انتشار رسمی خبر تمدید کاهش تولید 1 میلیون بشکه‌ای در روز توسط عربستان تا دسامبر و سپس تائید تمدید کاهش صادرات نفت روسیه به میزان 300 هزار بشکه در روز تا دسامبر در 4 سپتامبر موجب شد، نفت برنت از مرز 91 دلار و نفت WTI از مرز 88 دلار عبور کند.

و اما امروز (6 سپتامبر 2023) خبرگزاری رویترز به نقل از منابع آگاه اعلام کرد، گروه G7، برنامه بررسی منظم سقف قیمت نفت روسیه را متوقف کرده‌ است. برا اساس این گزارش با افزایش مجدد قیمت نفت، بیشتر نفت خام روسیه بالاتر از سقف قیمت تعیین شده معامله می‌شود. تولیدکنندگان روسی راه‌هایی برای فروش نفت با استفاده از کشتی‌های غربی و خدمات بیمه کمتر پیدا کرده‌اند که اعمال سقف قیمت موجود را برای غرب دشوار می‌کند زیرا شرکت‌هایی که تجارت را تسهیل می‌کنند خارج از حوزه رسیدگی آنها هستند.

بر اساس داده های LSEG، نفت خام روسیه از اواسط جولای بالای سقف معامله می شود و در حال حاضر در پایانه های نفت خام روسیه با قیمتی حدود 67 دلار در هر بشکه معامله می شود. محصولات پالایش شده روسیه مانند نفت کوره و گازوئیل نیز از سقف خود فراتر رفته اند. یک مقام خزانه داری ایالات متحده در این هفته گفت این سقف همچنان موثر است زیرا به کاهش درآمد روسیه کمک کرده است. او گفت که این گروه زیرک خواهد ماند اما افزود هیچ برنامه ای برای تجدید نظر فوری وجود ندارد.

در ادامه، با نزدیک شدن فصل سرما و نیاز به ذخیره سازی نفت در حوزه‌های مختلف اقتصادی روند افزایش قیمت نفت می‌تواند ادامه دار باشد. از سوی دیگر وضعیت اقتصادی چین و میزان اجرای موفقیت آمیز کاهش تحریم‌های ایران و ونزوئلا توسط ایالات متحده از جمله عوامل مهم بازدارنده رشد قیمت نفت خواهند بود و شاید G7 نیز جهت کنترل قیمت انرژی بخواهد نرمشی در مقابل روسیه نشان دهد. اگر چنین اتفاقی رخ دهد باید دید آیا روسیه حاضر خواهد شد میزان تولید خود را افزایش دهد یا خیر.

کنج نشینی گاز!!!

اما در این میان گاز طبیعی به اندازه نفت در بازارها مورد توجه قرار نگرفته است. بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل کاهش ارزش دلار روی افزایش قیمت گاز طبیعی شرط بندی کرده بودند، به طوری که شاخص دلار از 114.75 در سپتامبر 2022 به محدوده 99 سقوط کرد. با این حال، از آنجایی که قیمت گاز طبیعی از بالاترین سطح خود در آگوست 2022 در حال کاهش است، این متفاوت از آنچه انتظار می‌رفت رخ داد. بنابراین، همبستگی معکوس مورد انتظار بین گاز طبیعی و دلار آمریکا علیرغم قیمت گذاری گاز طبیعی به دلار آمریکا در سطح جهانی، آنطور که بسیاری می خواستند، به نتیجه نرسیده است.

عامل بعدی که می‌توانست موجب افزایش قیمت گاز طبیعی شود، هوای غیرعادی گرم بود که در طول ماه‌های تابستان شاهد آن بودیم. هوای به شدت گرم می توانست باعث ایجاد تقاضای بیشتر برای مقاصد خنک کننده شده و منجر به افزایش قیمت گاز طبیعی شود. با این حال، چنین اتفاقی هنوز رخ نداده است زیرا تقاضا برای گاز طبیعی به راحتی با منابع موجود تامین می شود.

از سوی دیگر کاهش تولید گاز طبیعی در آینده به عنوان یک محرک مهم برای افزایش قیمت گاز طبیعی همچنان محقق نشده است، زیرا تولید گاز طبیعی توسط ایالات متحده برای پر کردن شکاف عرضه ناشی از تحریم روسیه، کمبود را جبران می‌کند. از این رو، گاز کافی برای پاسخگویی به تقاضای جهانی وجود داشته است. بنابراین گاز همچنان در موضع ضعف قرار گرفته است.

سوالی که در ذهن اکثر سرمایه گذاران وجود دارد این است که آیا قیمت گاز طبیعی به زودی افزایش خواهد یافت؟ پاسخ کوتاه این است که هیچ کس نمی داند. با این حال، بسیاری امیدوارند قیمت گاز طبیعی در زمستان و فصل تعطیلات شلوغ در دسامبر افزایش یابد. که البته، هیچ تضمینی برای همان نیز وجود ندارد و باید دید مصرف کنندگان عمده گاز طبیعی چگونه منابع خود را مدیریت خواهند کرد.

تحلیل تکنیکال نفت (WTI) - 6 سپتامبر 2023

از منظر تکنیکالی، تا زمانیکه نفت WTI نتواند بالای 88.457 تثبیت دهد، هر بالایی به سمت این محدوده فرصت فروش حداقل به سمت 84.664 و 83.262 خواهد بود. در صورتیکه WTI بتواند بالای 88.457 ماندگار شود، تارگت‌های بعدی آن عبارتند از: 92.125 و 92.882.

تحلیل تکنیکال نفت برنت (BRNUSD) - 6 سپتامبر 2023

در مورد نفت برنت، از لحاظ تکنیکالی، در صورتیکه بتواند بالای 91.400 ماندگار شود، تارگت‌های بعدی آن عبارت خواهند بود از: 96.951 و 98.624. در غیر این صورت، هر بالایی به سمت 91.400 فرصت فروش به سمت اعداد 86.433 و 84.452 خواهد بود.

تحلیل تکنیکال گاز طبیعی (NGCUSD) - 6 سپتامبر 2023

از منظر تکنیکالی، اگر محدوده 2.4310 حمایت لازم را از گاز طبیعی انجام دهد و قیمت گاز بالای این محدوده ماندگار باشد، کف تشکیل شده آرام آرام خود را به سمت محدوده 2.7351، 2.7653، 2.9690 در مرحله اول و در مرحله دوم 3.2238 خواهد رساند که یک مقاومت مهم در اشل ماهانه است. در صورتیکه 2.4310 از دست برود، گاز می‌تواند تا محدوده‌های 2.2736، 2.1341 و حتی 2.0230 برساند.