تحلیل شاخص های بورس آمریکا - ژوئن 2023
نتایج آخرین داده‌های تورمی ایالات متحده هم در بخش مصرف کننده و هم در بخش تولید کننده نشان از خنک شدن تورم نسبت به دوره قبل داشت. گرچه علت عمده اعداد کمتر CPI به کاهش قیمت انرژی بر می‌گردد و تورم هسته علیرغم کاهش همچنان بالاتر از سطح نرمال است، اما این نتایج می‌تواند موجب شود تا فدرال رزرو در جلسه امروز نرخ بهره را افزایش ندهد. در صورتیکه چنین اتفاقی رخ دهد یا همانطور که در تحلیل هفتگی به تفصیل شرح دادیم اگر فدرال رزرو نرخ بهره را بالا ببرد اما لحن آقای پاول هاوکیش نباشد، در این صورت می‌توانیم شاهد تضعیف دلار و تقویت شاخص‌های سهام ایالات متحده باشیم.
تحلیل شاخص داوجونز - 14 ژوئن 2023
از بعد تکنیکالی اکنون داوجونز به حد پایین یک ناحیه مقاومتی بسیار قوی رسیده است. حدود پایین و بالای این محدوده به ترتیب عبارتند از: 34247.21 و 34595.67 . امکان اصلاح رو به پایین در این محدوده قابل توجه است. تا زمانیکه داوجونز، بالای 34595.67 تثبیت نداده، هر بالایی فرصت فروش حداقل به سمت 33557.44 و در مرحله بعد 33327.46 و 33165.92 خواهد بود. همانگونه که شرح دادیم نتیجه تصمیم فدرال رزرو در صورتیکه به سمت توقف نرخ بهره یا عدم ادامه آن باشد موجب تقویت سناریوی صعودی خواهد شد.
تحلیل شاخص نزدک – 14 ژوئن 2023
از منظر تکنیکالی شاخص نزدک هم اکنون در نزدیکی مقاومت ماهانه قوی خود قرار دارد. حدود پایین و بالای این محدوده مقاومتی به ترتیب عبارتند از: 14893.79 و 15256.16. احتمالا نزدک در عبور از این محدوده نیاز به زمان بیشتری داشته باشد. در صورت تثبیت بالای این محدوده تارگت بعدی نزدک عدد 15858.61 است. در غیر این صورت هر بالایی به سمت 15256.16 یک موقعیت فروش به سمت تارگت‌های 14401.30، 14136.12 و حتی 13924.21 خواهد بود.
تحلیل شاخص (S&P500) - 14 ژوئن 2023
در صورتیکه تصمیمات فدرال رزرو یاری کند و بازارها ا افزایش نرخ بهره طولانی مدت‌تر دلسرد شوند، شاخص S&P500 به حرکت خود به سمت بالا با توقف‌های کمی ادامه خواهد داد. اما از منظر تکنیکالی، اگر S&P500 بتواند بالای 4429.53 تثبیت دهد، تارگت بعدی آن محدوده 4476.69 خواهد بود. در غیر این صورت و با توجه به اینکه 4429.53 محدوده مقاومتی قابل توجهی است، در این قسمت S&P500 می تواند برای تجدید قوا یک اصلاح رو به پایین به سمت 4308.20 و 4237.09 داشته باشد. البته بهتر است نیم نگاهی به کشش بالای سیاهچاله A با حدود 4158.66 و 4061.62 داشته باشیم که به سختی S&P500 از آن خارج شده است.
به روز رسانی تکمیلی - 21 ژوئن 2023
این هفته سشن آمریکا با انتشار نتایج شگفت‌انگیز در بازار مسکن فعالیت خود را آغاز کرد. آمار مجوز ساخت‌وساز و موارد شروع به ساخت مسکن به طرز غیر قابل باوری در ماه می بهتر از انتظارات منتشر شد و همین امر موجب حمایت قابل توجه از دلار شد. از سوی دیگر، سرمایه گذاران ترجیح دادند، پیش از شهادت فدرال رزو از ریسک خود بکاهند و به سمت دارایی‌های امن هجوم بردند. این دو عامل موجب ریزش در بازار سهام از محدوده‌های مقاومتی اعلام شده در تحلیل قبل شد.
تا ساعاتی دیگر آقای پاول رئیس فدرال رزرو، در مقابل سنا شهادت خواهد داد. همانطور که به تفصیل در تحلیل هفتگی شرح دادیم، به احتمال زیاد لحن آقای پاول هاوکیش باقی خواهد ماند و در صورتیکه این موضع با دلایل قوی باشد می‌تواند موجب تقویت بیشتر دلار و ریزش بیشتر در سهام شرکت‌های بزرگ ایالات متحده شود.
تحلیل شاخص داوجونز - 21 ژوئن 2023
از منظر تکنیکالی، همانطور که در تحلیل قبل انتظار داشتیم، داوجونز به محدوده مقاومتی مطرح شده واکنش نشان داد و پس از تاچ حد بالای این محدوده یعنی 34595.67 بنا به دلایل مطرح شده شروع به اصلاح به سمت پایین کرد و هم اکنون در حال حرکت به سمت 33557.44 است که تارگت اول سناریوی نزولی تحلیل قبل است. در صورتیکه لحن هاوکیش آقای پاول متقاعد کننده باشد احتمال تاچ تارگت‌های پایین‌تر ذکر شده یعنی 33327.46 و 33165.92 افزایش می‌یابد. اما در صورتیکه لحن آقای پاول کمی نرمتر شده باشد و یا به اندازه کافی قانع کننده نباشد، حرکت‌های رو به پایین آنی و بسیار ناپایدار خواهد بود و موجب برگشت سریع به محدوده مقاومتی 34247.21 و 34595.67 و تلاش برای شکستن آن از سمت بالا به سمت 35404 خواهد بود.
تحلیل شاخص نزدک – 21 ژوئن 2023
نزدک نیز طبق انتظار ما در تحلیل قبل عمل کرده و به حد بالای محدوده مقاومتی کلیدی ماهانه خود یعنی 15256.16 واکنش نشان داده و شروع به اصلاح کرده است. در ادامه با توجه به توضیحات فوق نزدک می‌تواند حداقل تا محدوده 1455.70 و 14401.30 پایین بیاید. در صورت تثبیت زیر 14401.30، تارگت بعدی محدوده 14136.12 خواهد بود. در مورد نزدک هم امکان برگشت آنی به سمت بالا وجود خواهد داشت اگر لحن آقای پاول کمتر هاوکیش باشد و یا قانع کننده نباشد.
تحلیل شاخص (S&P500) - 21 ژوئن 2023
شاخص S&P500 نیز همانطور که در تحلیل قبل انتظار می‌رفت و بنا به دلایل سنتیمنتالی مطرح شده، به مقاومت قوی ماهانه 4429.53 واکنش نشان داد و راه اصلاح به سمت 4308.20 در پیش‌گرفته است. در صورتیکه 4308.20 از دست برود تارگت بعدی 4237.09 خواهد بود. در غیر این صورت 4308.20 کف مناسبی برای حرکت به سمت تاچ مجدد 4429.53 و تلاش برای شکستن آن به مقصد 457.69 خواهد بود.
به روز رسانی تکمیلی - 28 ژوئن 2023
روز سه‌شنبه داده‌های اقتصادی منتشر شده قوی بودند. سفارشات کالاهای بادوام در ایالات متحده بهتر از انتظارات منتشر شدند. داده‌های اشتغال نیز قوی بود و داده‌های مسکن نیز در مجموع وضعیت خوبی داشت. شاخص تولید ریچموند بهتر از انتظارات منتشر شد و شاخص اطمینان مصرف کننده ایالات متحده در ژوئن بسیار بیشتر از انتظارات افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از ابتدای سال 2022 رسید.
در کنار این شرایط امروز نتایج تورمی منتشر شده در نقاط مختلف کاهشی بود. تورم در استرالیا و کانادا بیش از حد انتظار کاهش یافت، همچنین قیمت اجناس در فروشگاه‌های بریتانیا کاهش حدودی 8 درصدی را تجربه کرد. تمامی این ها نشان می‌دهد که تلاش‌های بانک های مرکزی تا حدودی موثر بوده است.
انتشار داده های قوی اقتصادی و خنک شدن تورم تا این لحظه تا حدودی باعث بهبود سنتیمنت ریسک در بازار شده است. اکنون باید منتظر آخرین نتایج تورمی در ایالات متحده و حوزه یورو باشیم تا ببینیم نتایج آنها می تواند به بهبود سنتیمنت ریسک کمک کند یا خیر.
تحلیل شاخص داوجونز - 28 ژوئن 2023
بنا به دلایلی که در بخش فوق به آنها اشاره کردیم، داوجونز از نزدیکی تارگت نزولی تحلیل قبل ما یعنی 33557.44 برگشت به بالا را آغاز کرده است. در صورتیکه نتایج PCE نیز کاهشی باشد، می‌تواند به بهبود بیشتر سنتیمنت ریسک کمک کند و داوجونز را حداقل تا محدوده 34247.21 بالا بکشد و حتی می تواند مجددا 34595.67 را نیز تاچ کند. در صورتیکه آمارهای تورمی مانده یاری نکند، احتمالا در شکست 34009.50 داوجونز دچار مشکل شود که باید به این محدوده توجه کافی داشته باشیم. در صورتیکه
داوجونز نتواند بالای 34009.50 تثبیت دهد، هر بالایی به سمت این محدوده یک موقعیت فروش برای تارگت‌های 33557.44، 33327.46 و 33165.92 خواهد بود.
تحلیل شاخص نزدک – 28 ژوئن 2023
نزدک به لطف سهام‌های های تک (High-tech) در مقایسه با دو شاخص دیگر کمتر تحت تاثیر دلسردی ناشی از داده‌های نه چندان مناسب اقتصادی هفته گذشته قرار گرفت. و این هفته نیز از مواهبی بهبود سنتیمنت ریسک بهره برده است. بنابراین از منظر تکنیکالی تارگت‌های تحلیل قبل همچنان پابرجاست. با این تفاوت که در صورتیکه تورم ایالات متحده نیز کاهشی باشد، سناریوی صعودی محتمل تر خواهد بود.
تحلیل شاخص (S&P500) - 28 ژوئن 2023
S&P500 نیز همانند داوجونز حساسیت به نسبت بالایی به ترس از رکود اخیر داد و به همان نسبت واکنش مثبت به داده‌های قوی ایالات متحده در روز سه‌شنبه و کاهش تورم امروز صبح استرالیا، کانادا، اسپانیا و … .
از منظر تکنیکالی نیز سناریوی نزولی تحلیل قبل را در پیش گرفت اما تا کنون موفق به تاچ تارگت اول یعنی عدد 4308.20 نشده است. تا زمانیکه S&P500 بالای این محدوده ماندگار باشد، هر پایینی به این محدوده فرصت خرید به سمت تارگت‌های 4429.53 و 4576.69 خواهد بود. نتایج تورمی کاهشی در روزهای آتی احتما وقوع این سناریو را افزایش خواهد داد. در صورت تثبیت زیر 4308.20، تارگت‌های سناریوی نزولی ما همچنان 4237.09 و 4159 خواهد بود.
