نماد اونس طلا (XAU) در جهان شناخته شده است، و بر اساس استاندارد ISO 4127، نشان‌دهنده یک اونس طلا است. در بازار فارکس، طلا نیز مانند تمام ارزها است. قیمت جفت‌ارز XAU/USD به ما می‌گوید که برای خرید یک اونس طلا باید چه مقدار دلار آمریکا پرداخت کنیم. در این مقاله استراتژی‌های گوناگون برای معامله طلا، به خصوص اسکالپ طلا را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مدت زیادی است که به این فلز ارزشمند، به چشم پرچینی برای محافظت از دارایی‌هایشان نگاه می‌کردند. استفاده از طلا برای حفظ ارزش دارایی، به این دلیل است که ارزش آن بر خلاف جفت‌ارزهای متداولی مانند دلار آمریکا به ین ژاپن (USD/JPY)، دلار آمریکا به فرانک سوییس (USD/CHF)، پوند بریتانیا به کرون سوئد (GBP/SEK) و … حرکت می‌کند. طلا را با عنوان «سرمایه امن» نیز می‌شناسند، چرا که ارزش آن در مواقعی که دیگر دارایی‌ها در معرض ریسک هستند افزایش می‌یابد. به همین دلیل، معامله‌گران فارکس، دارایی‌های خود را معمولا میان مشتقات طلا پخش می‌کنند.

اما قبل از آن که این دارایی را به حساب معاملاتی خود اضافه کنید، بهتر است که دانش خوبی نسبت به عواملی که سبب تغییرات ارزش طلا در بازار می‌شوند داشته باشید. در این صورت شما قادر خواهید بود استراتژی‌های مناسب را برای معامله این دارایی انتخاب کنید. در ادامه، به برخی از استراتژی‌های پراستفاده در معامله طلا، از جمله اسکالپ طلا، می‌پردازیم.

استراتژی‌های معامله طلا در فارکس

استراتژی اسکالپ طلا

استراتژی اسکالپ طلا، توسط آربیتراژ طلا به وجود آمده است. در این روش، معامله‌گران از نوسانات قیمتی این دارایی سود کسب می‌کنند. اسکالپ طلا یک استراتژی بسیار کوتاه‌مدت است، که شامل خرید و فروش جفت‌ارز طلا (XAU/USD) در بازه‌های چندثانیه‌ای و چنددقیقه‌ای است.

نوسانات قیمتی جفت‌ارزها با واحدی به نام پیپ (percentage in point PIP) اندازه‌گیری می‌شوند. پیپ همچنین واحدی است که معامله‌گران برای اندازه‌گیری سود و ضرر خود به کار می‌گیرند. برای جفت‌ارزهایی که تا چهار رقم اعشار قیمت‌گذاری می‌شوند، تغییرات یک پیپ برابر است با تغییر ۰.۰۰۰۱ واحد در نرخ تبادل آن جفت‌ارز.

اسکالپرهای (Scalper) فارکس به این امید این کار را انجام می‌دهند، تا در هر معامله چیزی حدود ۵ تا ۱۰ پیپ سود کنند. آن‌ها به همین ترتیب قادر خواهند بود تا قبل از اتمام ساعت تجاری، سود قابل توجهی را به دست آورده باشند.

اگرچه استراتژی‌های اسکالپ طلا، معمولا استراتژی‌های ساده‌ای هستند، اما انجام این معاملات معمولا شامل استفاده از اهرم (Leverage) نیز می‌شود. اهرم ابزاری است که معامله‌گران از آن برای افزایش سود خود استفاده می‌کنند. اما باید این را نیز اضافه کرد، که اهرم قابلیت چندبرابر کردن ضرر را نیز دارد.

معاملات اهرمی در فارکس

اهرم در بازارهای مالی به معنی قرض گرفتن است. شما برای معاملات خود احتیاج دارید که پول قرض بگیرید، مگر آن که سرمایه بسیار عظیمی داشته باشید یا تمایل به کسب درآمد بسیار بالا نداشته باشید. شما می‌توانید این سرمایه را از بروکر خود قرض بگیرید، تا بتوانید درصد مشارکت خود را در بازار افزایش دهید.

مهم است که بدانید، اهرم هم می‌تواند سود را چندین‌برابر کند و هم می‌تواند ضرر را چند‌برابر کند. بنابراین باید به هنگام استفاده از این ابزار بسیار مراقب باشید.

اسکالپرها برای انجام معاملات خود به اندیکاتورهای تحلیلی تکیه می‌کنند. برخی از معامله‌گران تمایل دارند که از اندیکاتور RSI (Relative Strength Index) استفاده کنند، در حالی که افراد دیگری با استفاده از سیگنال‌های معاملاتی فارکس به معامله می‌پردازند. در نهایت هدف شما این است که از تغییرات کوچک قیمت، سود کسب کنید. زمان در حال گذر است، پس به هنگام اسکالپ طلا باید سرعت را چاشنی معاملات خود کنید.

تحلیل تکنیکال

اگر یک تحلیلگر تکنیکال باشید، یا حداقل به این اعتقاد داشته باشید که این عوامل تکنیکال هستند که بازار را می‌رانند، حتما تا به حال راجع به مثلث‌های متقارن و پرچم‌ها شنیده‌اید. این‌ها الگوهای نموداری هستند که نشان می‌دهند که امکان شکست قیمت وجود دارد. در ادامه ۶ مورد از اندیکاتورهایی که در تحلیل‌ها کمکتان می‌کنند را توصیف می‌کنیم.

پرچم‌های صعودی و نزولی

هر دو این الگوها، الگوهای ادامه‌دهنده روند هستند. این بدین معنی است، که قیمت با هر شیبی وارد این الگو شود، با همان شیب هم از آن خارج می‌شود.

مثلث‌های صعودی و نزولی

این الگو‌ها نیز شباهت بسیاری به الگوی پرچم دارند، به جز یک عامل متفاوت. تفاوتی که در این الگو است این است که خطوط افقی نشان‌دهنده سطوح مقاومت یا حمایت هستند. بنابراین، روند می‌تواند در خروج از الگو تغییر نکند، و یا برخلاف آن روندی باشد که به الگو ورود کرده است.

کناره‌های صعودی و نزولی

یک روند طولانی‌مدت را تصور کنید که جایی در میانه راه متوقف می‌شود، تا وارد یک فاز تراکم (compression phase) شود. این تراکم‌ها عواملی هستند که کناره‌های صعودی و نزولی را شکل می‌دهند. پس از فاز تراکم، انتظار می‌رود که همان روند اولیه ادامه پیدا کند.

فازهای تراکمی به روی نمودارها، شبیه به فنری هستند که نمودار قیمت را از دو طرف فشرده می‌کنند. در آخر، خریداران یا فروشندگان پیروز می‌شوند و قیمت را می‌شکنند. با این حال، جهت شکست قیمت به عوامل دیگری نیز بستگی دارد.

برای نهایت استفاده از الگوهای پرچم و مثلث‌های متقارن، از آن‌ها در کنار دیگر اندیکاتورهای تحلیلی استفاده کنید. هرچه اندیکاتورهای بیشتری، نظریه‌های ارائه شده توسط الگوها را تایید کنند، امکان این که ضرر کنید کمتر خواهد شد.

تقاضای طلا

بگذارید برگردیم و کمی از مبانی اقتصاد بگوییم. آیا خطوط عرضه و تقاضا را به خاطر دارید؟ محل تقاطع این دو، نقطه تعادل (equilibrium) را نشان می‌دهد. این اصول به بازار طلا نیز قابل تعمیم است. برای آن که درک بهتری از این مسائل داشته باشید، به نمودار زیر دقت کنید.

عرضه جهانی طلا در کوتاه‌مدت ثابت است. بنابراین، زمانی که تقاضا افزایش پیدا کند، قیمت افزایش پیدا می‌کند. تقاضا می‌تواند به چند دلیل افزایش پیدا کند. به عنوان مثال، برخی از صنایع می‌توانند مقادیر زیادی طلا تقاضا کنند، تا بتوانند پروژه‌های صنعتی خود را به اتمام برسانند.

اما طبیعتا، علاوه بر تقاضای صنعت، باید به تقاضای مصرف‌کنندگان نیز توجه کرد. در کشورهای هند و چین، طلا یک دارایی پرطرفدار محسوب می‌شود.

آیا در صورتی که طلای بیشتری استخراج شود، نباید ارزش طلا به دلیل افزایش عرضه کاهش پیدا کند؟ خیر، اینطور نیست.

تعداد زیادی سرمایه‌گذار در بازار طلا وجود دارند، که آن را معامله نمی‌کنند. از آنجایی که این سرمایه‌گذاران (به خصوص در هند و چین) در طول دهه‌ها، به طلای خود دست نمی‌زنند، این طلا وارد بازار نمی‌شود. بنابراین، قیمت همواره تحت تاثیر میزان طلای استخراج شده از معادن و همچنین تقاضای مصرف‌کنندگان و صنایع است.

تقاضای مصرف‌کنندگان نیز، خود تحت تاثیر عوامل گوناگون است. به عنوان مثال، این یک رسم دیرینه است که مردم در هند در فصل دیوالی (Diwali)، طلا بخرند.

زمانی که در حال تنظیم استراتژی خود برای معامله XAU/USD هستید، همواره سعی کنید عواملی را که بر تقاضای این دارایی تاثیر می‌گذارند را بررسی کنید.

نرخ بهره و تورم

طلا ارتباط بسیار تنگاتنگی با نرخ بهره دارد. این رابطه یک رابطه‌ی عکس است، بدین معنی که هرگاه نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند، طلا کاهش پیدا می‌کند و برعکس. نرخ بهره حقیقی برابر است با تفاضل نرخ بهره اسمی (تعیین شده توسط بانک مرکزی) و نرخ تورم در کشور. توجه داشته باشید که ارزش طلا، ارتباطی با صندوق‌های فدرال و اوراق دیگر ندارد.

به طور شهودی، طلا یک رابطه‌ی مستقیم با میزان نرخ تورم دارد. به کلامی ساده، تورم به معنی افزایش قیمت است، که معمولا توسط شاخص قیمت برای سبدی از کالا‌های مشخص، اندازه‌گیری می‌شود. تورم به طور موثری سبب کاهش قدرت خرید شما می‌شود. به عنوان مثال، اگر امسال بتوانید با ۱۰ دلار، ۵ سیب خریداری کنید، ممکن است سال بعد بتوانید تنها ۴ سیب خریداری کنید (یا بیش از ۵ سیب، در صورتی که تورم منفی باشد).

با این حال، داده‌های تجربی نشان می‌دهد که تنها یک تغییر شدید در تورم می‌تواند بر ارزش طلا در بازار تاثیر بگذارد. به عنوان مثال، آمریکا در اواخر دهه ۷۰ و اوایل دهه ۸۰ دچار تورم شدید شد. در طول این سال‌ها، قیمت طلا به شدت افزایش پیدا کرد. در حالی که، در اواخر دهه ۸۰ نیز آمریکا دچار افزایش تورم شد، اما قیمت طلا کاهش پیدا کرد.

به طور خلاصه، قیمت طلا در گذشته در مواقعی که تورم شدید حضور داشته، افزایش یافته است. با این حال، یک تورم عادی سبب افزایش چشم‌گیر قیمت طلا نخواهد شد. با این اوصاف، این منطقی است که در زمان‌هایی که کشور دچار تورم است، خریدار طلا باشیم، و در زمان‌هایی که تورم رو به کاهش است، طلا را بفروشیم.

خرید طلا توسط بانک مرکزی

پیشتر بررسی کردیم که طلا چگونه می‌تواند به عنوان یک پرچین، از دارایی‌های شما در برابر نوسانات محافظت کند. برای مقابله با نوسانات شدید، بانک‌های مرکزی معمولا طلا را می‌خرند تا خود را در برابر ریسک موجود در بازار محافظت کنند. اما این تنها دلیلی نیست که بانک‌های مرکزی طلا خریداری می‌کنند. سه دلیل اصلی برای خرید طلا توسط بانک مرکزی وجود دارد.

محافظت از دارایی در برابر نوسانات ارزی

جالب توجه‌ترین ویژگی طلا، قابلیت آن در حفظ قدرت خرید است، حتی در مواقعی که بازار در وضعیت بسیار ناآرامی به سر می‌برد. طلا یک سرمایه امن است، که در مواقع نوسانی ارزش خود را ثابت نگاه داشته، و یا در برخی اوقات سود نیز عاید سرمایه‌گذاران خود می‌کند. زمانی که بانک مرکزی احساس کند دلار آمریکا (یا هر ارز دیگری) در حال سقوط است، با خرید جفت‌ارز XAU/USD، از دارایی خود محافظت می‌کند.

از بین بردن تاثیر تورم

در حالی که بسیاری از مردم، تورم را به عنوان عاملی نامطلوب می‌شناسند، این کاملا حقیقت ندارد. تورم در اندازه معقول، می‌تواند مفید واقع شود. در حالی که، افزایش یا کاهش تورم بی‌رویه، می‌تواند مشکلات جدی پدید آورد.

بنابراین، بانک‌های مرکزی طلا را خریداری می‌کنند تا از دارایی کشور در مقابل تورم نگه‌داری کنند. زمانی که می‌بینید ارزش طلا افزایش پیدا می‌کند، بدانید که ارزش ارزها در حال کاهش پیدا کردن است.

برقراری ثبات و رشد سریع‌تر

این کار بانک مرکزی است که از اقتصاد در برابر بی‌ثباتی‌ها محافظت کند. در این زمان‌ها، بانک‌های مرکزی از طلا استفاده می‌کنند تا سرعت و اندازه‌ی رشد بازار را تنظیم کنند.

به ویژه اقتصاد‌های جدید، در برابر افراط و تفریط بازار آزاد، بسیار آسیب‌پذیر هستند. به همین دلیل کشورهایی مانند چین و هند تمایل بیشتری به استفاده از طلا برای از بین بردن ریسک دارند.

شما به عنوان یک معامله‌گر فارکس، باید حرکات بانک مرکزی را پیش‌بینی کنید. زمانی که بانک مرکزی شروع به خرید مقدار زیادی طلا می‌کند، باید انتظار نوسان در برخی از جفت‌ارزهای اصلی بازار را داشته باشید. این به شما این هشدار را می‌دهد، تا دارایی‌های خود را از بازار خارج کرده و جایی سرمایه‌گذاری کنید که در معرض نوسان نباشد. مشخصا، یکی از راه‌هایی که می‌توانید با استفاده از آن، دارایی خود را در امان نگه دارید، این است که جفت‌ارز XAU/USD را خریداری کنید.

اگر به سرعت عمل کنید، می‌توانید حتی با خرید طلا، سود نیز کسب کنید. به این دلیل که بانک مرکزی با خرید طلا در حجم‌های بالا در حال افزایش دادن قیمت به سمت بالا نیز هست.

وقایع ژئوپولیتیکی

وقایع ژئوپولیتیکی می‌توانند دارایی‌های نقد شما را در معرض خطر قرار دهند. برای محافظت از دارایی خود یا کسب سود از یک معامله در زمان‌هایی که یک واقعه سیاسی در حال انجام است، طلا می‌تواند دارایی مناسبی باشد. اما پیشبینی تاثیر یک اتفاق ژئوپولیتیکی به روی بازار طلا می‌تواند کمی دشوار باشد.

سنجش تاثیر وقایع ژئوپولیتیکی به روی قیمت طلا در بازار نقدی، مهارتی است که معامله‌گران در طول زمان به دست می‌آورند. اخباری که محرک ترس هستند، ممکن است تاثیر کمی به روی بازار داشته باشند. بنابراین، باید بتوانید وقایع و تاثیرشان را جدا از ترس بررسی کنید.

به طور کلی، بدترین اتفاقی که می‌تواند بیافتد جنگ است. در زمان جنگ، اتفاقات زیادی برای اقتصاد کشورها می‌افتد. جنگ باعث پیدایش هزینه‌های غیر قابل درک شده و منابع مالی و انسانی یک کشور را به نابودی می‌کشاند. با این حال، یکی از وقایعی که از جنگ تاثیر کمتری دارد، اما همچنان واقعه موثری به حساب می‌آید،‌ تحریم است.

در زمان تحریم، باید کشور‌هایی که درگیر هستند را بررسی کرده و تاثیر آن را بر قیمت بازار نقدی پیش‌بینی کنید. به عنوان مثال، کره شمالی به مدت بیش از یک دهه دچار تحریم بوده است، اما به روی قیمت طلا هیچ تاثیری نگذاشته است. چرا که کره شمالی اقتصاد کوچکی داشته و تاثیر چندانی بر اقتصاد جهانی ندارد.

از طرفی دیگر، جنگ تجاری میان آمریکا و چین سبب افزایش شدید قیمت طلا شده است. چرا که هردو این کشور‌ها از لحاظ اقتصادی، کشورهای توانمندی هستند.

کلام پایانی

شما می‌توانید هر مهارتی را که برای معامله جفت‌ارزهای معمولی استفاده می‌کنید، برای معامله جفت‌ارز طلا (XAU/USD) نیز به کار گیرید. همچنین می‌توانید از سیگنال‌های فارکس نیز بهره ببرید.

به عنوان یک معامله‌گر فارکس، باید قادر باشید از XAU/USD برای محافظت از دارایی‌های خود استفاده کنید، و یا با استفاده از استراتژی‌های اسکالپ طلا به کسب سود بپردازید. اگر به تازگی به بازار فارکس وارد شده اید، تنها از طلا به عنوان یک سرمایه امن استفاده کنید و زمانی که تجربه کافی را در رابطه با این فلز ارزشمند به دست آوردید، می‌توانید به معامله و اسکالپ طلا بپردازید.