معامله ارز فرصتی چالش‌برانگیز و نیز سود فارکس برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد. بااین‌حال، بازار پرریسکی نیز هست و معامله‌گران باید همیشه مراقب موقعیت‌های خود باشند و در نهایت، موفقیت یا شکست بر حسب سود و زیان (P&L) در معاملاتشان سنجیده می‌شود.
برای معامله گران مهم است که درک روشنی از سود و ضرر خود داشته باشند زیرا به طور مستقیم بر موجودی مارجین آنها در حساب معاملاتی خود تأثیر می‌گذارد. اگر قیمت‌ها بر خلاف شما حرکت کنند، موجودی مارجین شما کاهش می‌یابد و پول کمتری برای معامله در دسترس خواهید داشت.
سود فارکس و زیان تحقق‌یافته و تحقق‌نیافته
تمام معاملات ارزی شما در زمان واقعی برای بازار علامت‌گذاری می‌شود. محاسبه مارک به بازار، سود و زیان تحقق‌نیافته در معاملات شما را نشان می‌دهد. اصطلاح “عدم تحقق” در اینجا به این معنی است که معاملات هنوز باز هستند و می‌توانند در هر زمان توسط شما بسته شوند.
ارزش مارک به بازار، ارزشی است که می‌توانید معامله خود را در آن لحظه ببندید. اگر موقعیت خرید دارید، محاسبه مارک به بازار معمولاً قیمتی است که می‌توانید در آن بفروشید. در مورد یک موقعیت کوتاه، قیمتی است که می‌توانید برای بستن موقعیت با آن خرید کنید.
تا زمانی که یک موقعیت بسته نشود، سود و ضرر (P&L ) محقق نشده باقی می ماند. سود یا زیان زمانی تحقق می یابد که یک موقعیت تجاری را ببندید. در صورت سود فارکس، مانده مارجین افزایش و در صورت زیان کاهش می یابد.
کل موجودی مارجین در حساب شما همیشه برابر با مجموع مارجین واریز اولیه، P&L محقق شده و P&L محقق نشده خواهد بود. ازآنجایی‌که P&L محقق نشده در بازار مشخص می‌شود، همچنان در نوسان است، زیرا قیمت سرمایه‌گذاری‌های شما دائماً تغییر می‌کند. به همین دلیل، تعادل مارجین نیز به طور مداوم در حال تغییر است.
محاسبه سود فارکس و زیان آن
محاسبه واقعی سود فارکس و زیان در یک موقعیت کاملاً ساده است. برای محاسبه P&L یک موقعیت، آنچه شما نیاز دارید اندازه موقعیت و تعداد پیپ‌هایی است که قیمت جابه‌جا شده است. سود یا زیان واقعی برابر با اندازه موقعیت ضرب در حرکت پیپ خواهد بود.
بیایید به یک مثال نگاه کنیم:
فرض کنید که شما یک موقعیت 100000 GBP/USD دارید که در حال حاضر با 1.3147 معامله می‌شود. اگر قیمت‌ها از 1.3147 GBP/USD به 1.3162 حرکت کنند، 15 پیپ جهش کردند. برای موقعیت 100000 پوند/دلار آمریکا، حرکت 15 پیپ معادل 150 دلار (0015×100000) است.
برای تعیین اینکه آیا این سود فارکس است یا زیان، باید بدانیم که ما در معامله کوتاه مدت بوده ایم یا بلندمدت.
پوزیشن لانگ: در مورد موقعیت خرید، اگر قیمت‌ها به سمت بالا حرکت کنند، سود فارکس و اگر قیمت‌ها پایین بیایند، ضرر خواهد بود. در مثال قبلی ما، اگر موقعیت طولانی پوند/دلار آمریکا باشد، سود 150 دلاری خواهد بود. از طرف دیگر، اگر قیمت‌ها از 1.3147 GBP/USD به 1.3127 کاهش‌یافته باشد، 200 دلار ضرر خواهد داشت (100000 x -0.0020).
پوزیشن فروش: در مورد موقعیت فروش، اگر قیمت‌ها به سمت بالا حرکت کنند، ضرر و در صورت کاهش قیمت‌ها، سود فارکس خواهد بود. در همین مثال، اگر پوزیشن پوند/دلار آمریکا کوتاه بود و قیمت‌ها 15 پیپ بالا رفت، 150 دلار ضرر داشت. اگر قیمت‌ها 20 پیپ کاهش یابد، 200 دلار سود خواهد بود.
به طور خلاصه محاسبه P&L را نشان می دهد:
100000 GBP/USD موقعیت طولانی موقعیت کوتاه
قیمت 15 پیپ افزایش سود 150 دلار ضرر 150 دلار
قیمت‌ها 20 پیپ کاهش 200 دلار سود 200 دلار
به جدول زیر نگاه کنید:
| 100,000 GBP/USD | Long position | Short position |
| Prices up 15 pips | Profit $150 | Loss $150 |
| Prices down 20 pips | Loss $200 | Profit $200 |
یکی دیگر از جنبه‌های P&L، واحد پولی است که بر اساس آن بیان می‌شود. در مثال ما، P&L به دلار تعیین شد. بااین‌حال، ممکن است همیشه این‌طور نباشد.
در مثال ما، GBP/USD بر حسب تعداد USD در هر GBP نقل شده است. GBP ارز پایه و USD ارز مظنه است. با نرخ 1.3147 GBP/USD، خرید یک پوند انگلیس 1.3147 دلار هزینه دارد.
بنابراین، اگر قیمت نوسان داشته باشد، تغییر در ارزش دلار خواهد بود. برای یک لات استاندارد، هر پیپ 10 دلار ارزش دارد و سود و زیان آن به دلار آمریکا خواهد بود. به‌عنوان یک قاعده کلی، P&L با ارز مظنه تعیین می‌شود، بنابراین اگر به USD نیست، باید آن را به USD برای محاسبه حاشیه تبدیل کنید.
در نظر بگیرید که 100000 موقعیت کوتاه در USD/CHF دارید. در این صورت، P&L شما به فرانک سوئیس تبدیل می‌شود. نرخ فعلی تقریباً 0.9970 است. برای یک لات استاندارد، هر پیپ 10 فرانک ارزش خواهد داشت. اگر قیمت 10 پیپ کاهش‌یافته و به 0.9960 رسیده باشد، سود فارکس 100 فرانک خواهد بود. برای تبدیل این P&L به USD، باید P&L را بر مقدار تقسیم کنید. نرخ USD/CHF، به عنوان مثال، CHF 100 ÷ 0.9960، که 100.4016 دلار خواهد بود.
هنگامی که مقادیر P&L را داشته باشیم، به‌راحتی می‌توان از آنها برای محاسبه موجودی مارجین موجود در حساب معاملاتی و میزان سود فارکس استفاده کرد. محاسبات مارجین معمولاً به دلار است.
حد سودآوری
لازم نیست این محاسبات را به‌صورت دستی انجام دهید، زیرا تمام حساب‌های کارگزاری به طور خودکار P&L را برای تمام معاملات شما محاسبه می‌کنند. بااین‌حال، مهم است که این محاسبات را درک کنید، زیرا باید هنگام ساختاربندی تجارت خود، P&L و الزامات مارجین خود را محاسبه کنید، حتی قبل از اینکه واقعاً وارد معامله شوید.
بسته به میزان اهرمی که حساب معاملاتی شما ارائه می‌دهد، می‌توانید مارجین موردنیاز برای حفظ یک موقعیت را محاسبه کنید. به‌عنوان‌مثال، اگر اهرمی 100:1 دارید، برای بازکردن موقعیت لات استاندارد 100000 USD/CHF به مارجین 1000 دلار نیاز دارید. داشتن درک روشنی از میزان پول برای سود فارکس در هر معامله به شما کمک می‌کند ریسک خود را به طور مؤثر مدیریت کنید. مقاله «مدیریت ریسک» را هم بخوانید.