مارجین در فارکس چیست؟
نرخ‌های مارجین در فارکس معمولا بصورت درصدی ارائه میشود. در بریتانیا درصد مارجین برای ترید جفت ارزهای خارجی رقمی معادل 3.3% است. مارجین ارائه شده توسط بروکر شما میزان اهرمی را که میتوانید در معاملات خود بکار بگیرید را نشان میدهد.
به زبان ساده مارجین مقدار سرمایه‌ایی که است که تریدر می‌بایست برای باز کردن پوزیشن معاملاتی بکار گیرد. مارجین یکی از ارکان اصلی معاملات اهرم فارکس است.
مارجین
مارجین درصدی از ارزش کامل یک پوزیشن معاملاتی بوده که باید برای باز کردن پوزیشن معاملاتی آن را ارائه دهید. مارجین به تریدر این امکان را میدهد تا قدرت مانور خود را زیاد کند اما نکته مورد بحث در خصوص مارجین این است که هم درصد سود دهی را بالا میبرد و هم درصد زیان را.
ترید در فارکس با استفاده از مارجین امکان افزایش اندازه پوزیشن معاملاتی را فراهم میسازد. در واقع مارجین قدرت مانور بیشتری نسبت به سرمایه اولیه تریدر به تریدر ارائه میکند. اهرم معاملاتی ارائه شده بر اساس درصد مارجین ارائه شده از سمت بروکر بوده که تعیین کننده درصد مارجین رگولاتوری بروکر است.
به عنوان مثال، اگر یک بروکر فارکس مارجین 3.3٪ را ارائه دهد و یک تریدر بخواهد پوزیشن معاملاتی به ارزش 100000 دلار باز کند، فقط 3300 دلار به عنوان سپرده برای ورود به معامله مورد نیاز است. 96.7 درصد باقیمانده توسط بروکر ارائه میشود. اهرم در معامله فوق 1:30 است. با افزایش اندازه ترید، میزان مارجین مورد نیاز نیز افزایش می‌یابد. اگر شما به عنوان کاربر حرفه‌ایی طبقه بندی شوید، قوانین و مقررات مارجین نیز میتواند متفاوت باشد.
سطوح مارجین در فارکس
هنگامی که یک تریدر فارکس یک پوزیشن معاملاتی را باز میکند سپرده اولیه تریدر به عنوان وثیقه توسط بروکر نگهداری میشود. مجموعه پولی که بروکر باز نگهداشتن پوزیشن‌های تریدر قفل میکند مارجین استفاده شده نامیده میشود.
هرچه پوزیشن‌های بیشتر باز شود، وجوه بیشتری در حساب تریدر تبدیل به مارجین استفاده شده میشود. مقدار وجوهی که یک تریدر برای باز کردن پوزیشن‌های معاملاتی بیشتر در دسترس گذاشته است به عنوان ارزش در دسترس نامیده میشود که میتواند برای محاسبه سطح مارجین استفاده شود.
درواقع سطح مارجین نسبت میزان سرمایه موجود در حساب کاربری به مارجین استفاده شده بوده که به صورت درصد بیان میشود. فرمول محاسبه سطح مارجین به شرح زیر است:
سطح مارجین= ( میزان سرمایه/ مارجین استفاده شده) 100 x
ترید مارجین
برای مثال تصور کنید که یک تریدر مبلغ ده هزار دلار را در حساب کاربری خود سپرده کرده تا بتواند دو پوزیشن معاملاتی فارکس را باز کند.
میزان مارجینی که بروکر برای باز نگه داشتن این دو پوزیشن معاملاتی دارد مبلغ 2500 دلار است؛ بنابراین مارجین استفاده شده 2500 دلار است.
در این سناریو سطح مارجین بدین شکل است: (10000 دلار / 2500 دلار) × 100 = 400%. هرچه سطح مارجین بیشتر شود میزان نقدینگی بیشتری برای ترید در دسترس خواهد بود. زمانی که سطح مارجین به 100% کاهش یابد، تمام مارجین موجود در حال استفاده بوده و بنابراین، تریدر نمی‌تواند معامله دیگری انجام دهد.
توجه به سطح مارجین از اهمیت بالایی برخوردار است چراکه این سطح مارجین است که به تریدر میگوید که آیا میتواند یک پوزیشن معاملاتی جدید باز کند یا نه. حداقل میزان مبلغی که می‌بایست در حساب تریدر برای باز نگه داشتن پوزیشن معاملاتی نگه داشته شود حداقل وجه تضمینی یا مارجین نگهداری نامیده میشود. بسیاری از بروکرها حداقل سطح مارجین نگهداری را 100% درنظر میگیرند.
مارجین کال در فارکس
زمانی که تریدر پوزیشن‌های معاملاتی‌اش تماما حالت منفی به خود بگیرند سطح مارجین بر روی حساب کاربری حالت نزولی پیدا میکند.
اگر سقوط سطح مارجین تریدر زیر 100% باشد بدین معناست که مقدار پولی که در حساب کاربری تریدر وجود دارد دیگر کفاف میزان مارجین تریدر را نمیدهد. به زبان ساده سرمایه تریدر کمتر از مارجین مورد استفاده است.
معمولا زمانی که چنین موضوعی رخ میدهد بروکر از تریدر درخواست میکند تا سطح سرمایه خود را افزایش دهد و بدین ترتیب تریدر مارجین کال میشود. زمانی که تریدر نتواند موجودی حساب خود را افزایش دهد تمامی پوزیشن‌های باز شده تریدر لیکوئید میشوند.
نکته‌ایی که در این خصوص وجود دارد این است که تحت هیچ شرایطی نباید مارجین کال شد. برای جلوگیری از مارجین کال بهترین کار چک کردن سطح مارجین، اعمال توقف حد ضرر و پر نگهداشتن حساب کاربری است.
تفاوت بین اهرم و مارجین در فارکس
یکی دیگر از موضوعات بسیار مهم در فارکس توجه به تفاوت بین مارجین و اهرم است.
اهرم و مارجین در فارکس به یکدیگر مرتبط هستند اما معنای متفاوتی از یکدیگر دارند.
در بالا معنای مارجین را توضیح دادیم اما اهرم کاری که انجام میدهد متفاوت است، اهرم در واقع به شما کمک میکند تا پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتری نسبت به سرمایه اولیه خود باز کنید.
اهرم 30:1 به این معناست که تریدر میتواند یک ترید را به اندازه 30 بار بیشتر از سرمایه اولیه خود کنترل کند. در معاملات فارکس، اهرم مربوط به نرخ مارجینی است که به تریدر میگوید چه میزان درصد از کل ارزش ترید برای ورود نیاز است. بنابراین اگر مارجین فارکس 3.3% باشد اهرم ارائه شده از سمت بروکر 30:1 است؛ و اگر مارجین 50% باشد اهرم ارائه شده توسط بروکر 20:1 است. مارجین 10% برابر با اهرم 10:1 است.
در فارکس تحرکات ارزها با پیپ اندازه‌گیری میشود. پیپ کوچکترین واحد حرکتی بوده که یک ارز میتواند داشته باشد. برای اکثر جفت ارزهای ماژور مانند GBP/USD قیمت پیپ 0.0001 است. اگر جفت ارز GBP/USD از 1.4100 به 1.4200 تغییر پیدا کند این تحرک قیمت 100 پیپ بوده که معادل یک سنت حرکت در نرخ تبدیل است. درحالی که این یک سنت رقم قابل توجهی نیست اما زمانی که اهرم مورد استفاده قرار گیرد میتواند تفاوت عظیمی را در این خصوص ایجاد کند.
به همین دلیل است که اهرم در معاملات فارکس از اهمیت بالایی برخوردار است، اهرم این امکان را فراهم میکند تا تحرکات کوچک قیمت‌ها تبدیل به یک دست آورد خوشحال کننده شوند. البته اهرم در صورت عدم مدیریت صحیح ریسک معاملات و امکان افزایش ضرر را نیز افزایش میدهد. بنابراین، بسیار مهم است که از اهرم به درستی و با دانش کافی استفاده شود.
ترید با استفاده از اهرم صرفا مربوط به دسته خاصی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری نبوده و مشتقات مالی مانند قراردادهای ما به التفاوت،سهام، شاخص و کالا را نیز شامل میشود.
ماشین حساب مارجین فارکس
محاسبه میزان مارجین مورد نیاز در خصوص ترید با استفاده از ماشین حساب مارجین فارکس بسیار راحت‌تر است. اکثر بروکرها یا ماشین حساب مارجین را ارائه میدهند یا بصورت خودکار میزان مارجین مورد نیاز را به سمع و نظر کاربر میرسانند. خوبی این امر این است که دیگر تریدر نیازی به محاسبه بصورت دستی ندارد. برای محاسبه مارجین با استفاده از ماشین حساب مارجین فارکس تنها کاری که تریدر باید انجام بدهد وارد کردن جفت ارز، واحد ارزی که در حساب کاربری خود دارد (دلار، یورو) اندازه ترید بصورت واحد و اهرم است.
نحوه کار ماشین حساب مارجین فارکس بدین شکل است: تصور کنید که یک بروکر برای جفت ارز EUR/USD مارجین 3.3% نیاز داشته باشد و تریدر میخواهد پوزیشنی به اندازه 100000 واحد باز کند. جفت ارز در 1.1500 و واحد ارزی حساب کاربری هم دلار آمریکا است. زمانی که جزئیات ذکر شده وارد ماشین حساب مارجین فارکس شود، ماشین حساب مارجین فارکس مارجین مورد استفاده را 3,795 دلار محاسبه میکند. به زبان ساده 3,795 دلار سرمایه لازم است تا ترید انجام شود.
ماشین حساب‌های مارجین فارکس برای محاسبه مارجین مورد نیاز در خصوص باز کردن پوزیشن معاملاتی جدید کاربردی هستند. ماشین حساب‌های مارجین فارکس همچنین به تریدرها در مدیریت معاملات و تعیین اندازه پوزیشن و سطح اهرم بهینه کمک میکنند. اهمیت مدیریت اندازه پوزیشن به این دلیل بالا است که از مارجین کال جلوگیری میکند.