نماد داوجونز در فارکس چیست؟
نماد داوجونز در فارکس (Dow Jones)، که با نام داو ۳۰ نیز شناخته می‌شود، یک شاخص بورس است که از ۳۰ سهام بلوچیپ (Blue-chip)، که در صرافی مرکزی نیویورک (NYSE) معامله می‌شوند، تشکیل شده است. چارلز داو (Charles Dow) و ادوارد جونز (Edward Jones) این شاخص را در سال ۱۸۹۶ طراحی کردند، و نام آن را داوجونز گذاشتند.
مفهوم نماد داوجونز در فارکس
نماد داوجونز (DJIA) دومین شاخصی است که در بازار بورس ایالات متحده ایجاد شد. اولین شاخصی که در این بازار ایجاد شد، متوسط حمل‌ونقل داوجونز (Dow Jones Transportation Average) بود. شاخص DJIA برای کمک به اقتصاد ایالات متحده آمریکا بنا نهاده شد. شاخص DJIA که گاها به اختصار به آن شاخص داو نیز گفته می‌شود، یکی از پراهمیت‌ترین شاخص‌های بازار بورس در کل دنیا است. در حالی که شاخص داو حاوی سهام شرکت‌های بسیار بزرگی است که در دسته سهام بلوچیپ قرار دارند، و معمولا درآمد ثابتی برای سهامداران خود به ارمغان می‌آورند.
زمانی که این شاخص برای اولین بار در سال ۱۸۹۶ بنا نهاده شد، تنها حاوی سهام ۱۲ کمپانی بود. این کمپانی‌ها نیز در بخش‌های صنعتی فعال بودند. فعالیت این کمپانی‌ها در زمینه‌های راه‌آهن، پنبه، سوخت، شکر، تنباکو و نفت بود.
در ابتدای قرن ۲۰ام، عملکرد کمپانی‌های صنعتی ارتباط تنگاتنگی با نرخ رشد اقتصادی آن کشور داشت. این امر سبب شد که شاخص داو ۳۰ ارتباط مستقیمی با وضعیت اقتصادی کلی کشور داشته باشد. حتی امروزه، اگر شاخص داو عملکرد خوبی از خود به جای گذاشته باشد، بدین معنی است که وضعیت اقتصادی کشور باثبات است. از طرفی دیگر، اگر شاخص داو عملکرد خوبی از خود به جای نگذاشته باشد، می‌توان استنباط کرد که وضعیت اقتصادی ایالات متحده نیز مناسب نیست.
هرچه وضعیت اقتصادی در طول زمان دچار تغییر می‌شود، ترکیب این شاخص نیز تغییر می‌کند. زمانی که یک کمپانی ارتباط نزدیک خود را از اقتصاد آمریکا از دست بدهد، از شاخص داوجونز حذف می‌شود، و سهام کمپانی به جای آن می‌نشیند که بتواند نمایانگر خوبی از وضعیت اقتصادی باشد.
زمانی که یک کمپانی درصد زیادی از سرمایه خود را به دلیل مشکلات مالی از دست می‌دهد، این احتمال وجود دارد که سهام آن از شاخص داوجونز حذف شود. سرمایه کمپانی یکی از شاخصه‌هایی است که می‌توان ارزش یک کمپانی را با آن سنجید. این عدد حاصل ضرب قیمت سهام این کمپانی در بازار سهام در تعداد سهام ارائه شده از این شرکت است.
سهم‌هایی که در بازار بورس به قیمت بیشتری به فروش می‌رسند، وزن بیشتری در این شاخص دارند. بنابراین، اگر ارزش سهام یکی از کمپانی‌هایی که سهم بیشتری دارد جابجا شود، تاثیر بیشتری به روی ارزش شاخص داوجونز می‌گذارد. زمانی که شاخص داو شروع به کار کرد، چارلز داو برای به دست آوردن قیمت آن، ارزش دوازده سهام موجود را با یکدیگر جمع کرد و بر ۱۲ تقسیم کرد. این کار تنها با یک متوسط‌گیری ساده انجام شد. در طول زمان، سهم‌هایی به این شاخص اضافه شدند یا از آن حذف شدند، مانند ادغام‌ها یا جداسازی‌هایی که باید در نظر گرفته می‌شدند. در این شرایط، متوسط‌گیری ساده نمی‌توانست ارزش حقیقی شاخص داوجونز را حاصل کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با بازار بورس، مقاله «آموزش بورس و فارکس» را مطالعه کنید.
محاسبه ارزش نماد داوجونز در فارکس
برای حل مشکل متوسط‌گیری، یک تقسیم‌کننده داو (Dow Divisor) ساخته شد. این تقسیم‌کننده، یک عدد ثابت است که برای در نظر گرفتن تغییرات قیمت هرکدام از ۳۰ سهم در این شاخص، استفاده می‌شود. در زمان‌هایی، مقدار تقسیم‌کننده داو باید تغییر می‌کرد، تا بتوان ارزش کلی شاخص را ثابت نگه داشت. این عدد از ۲۰ام ماه آوریل سال ۲۰۲۲، برابر با 0.15172752595384 است.
ارزش شاخص داو ۳۰ با استفاده از متوسط‌گیری وزنی ریاضی انجام نمی‌شود، و نمایانگر ارزش کمپانی‌های زیرشاخه خود نیست (بر خلاف شاخص S&P 500). در عوض، این مقدار برابر است با حاصل تقسیم مجموع قیمت‌ها بر عدد تقسیم‌کننده. بنابراین، اگر ارزش هرکدام از سهام زیرشاخه داو یک واحد تغییر کند، ارزش این شاخص به اندازه‌ای یکسان دچار تغییر می‌شود.
قیمت داو جونز = عدد تقسیم‌کننده داو / مجموع قیمت سهم‌های زیرشاخص
اجزای شاخص داوجونز
به طور مداوم، سهم‌هایی که در شاخص داو قرار دارند ارزیابی می‌شوند، و در صورتی که یکی از سهم‌ها دیگر شرایط حضور در این شاخص را نداشته باشد، با سهام یک شرکت معتبر جابجا می‌شود. تا سال ۱۹۲۸، شاخص داو حاوی ۳۰ سهم بود. البته ترکیب سهم‌های موجود در این شاخص، از آن زمان تا کنون، بارها دچار تغییر شده است.
اولین تغییری که رخ داد، تنها یک ماه پس از این بود که تعداد سهم‌ها به ۳۰ رسید. در سال‌های اول که قبل از رکود بزرگ بود، تغییرات زیادی در اجزای شاخص داو ۳۰ صورت گرفت. اولین تغییر بزرگ در سال ۱۹۳۲ اتفاق افتاد، که طی آن ۸ سهم در شاخص داوجونز تغییر کردند.
آخرین تغییر عمده‌ای که در این شاخص انجام شد نیز در سال ۱۹۹۷ اتفاق افتاد. در سال ۱۹۹۷، چهار مورد از سهام موجود در شاخص داوجونز با سهم‌های دیگر جابجا شدند. دو سال بعد، در سال ۱۹۹۹، چهار مورد از سهم‌های دیگر نیز جابجا شدند.
در روز ۲۶ام ژوئن سال ۲۰۱۸، کمپانی Walgreens Boots Alliance جایگزین شرکت General Electric Company شد. علاوه بر این، شرکت‌های United Technologies و Raytheon Company ادغام شدند، و شرکت جدید نیز با نام Rayerthon Technologies دوباره وارد شاخص شد.
اجزای کنونی نماد داوجونز در فارکس
کمپانی | نماد | سال ورود به شاخص |
3M | MMM | 1976 |
American Express | AXP | 1982 |
Amgen | AMGN | 2020 |
Apple Inc. | AAPL | 2015 |
Boeing | BA | 1987 |
Caterpillar | CAT | 1991 |
Chevron | CVX | 2008 |
Cisco Systems | CSCO | 2009 |
The Coca-Colar Company | KO | 1987 |
Dow Inc. | DOW | 2019 |
Goldman Sachs | GS | 2013 |
The Home Depot | HD | 1999 |
Honeywell | HON | 2020 |
IBM | IBM | 1979 |
Intel | INTC | 1999 |
Johnson & Johnson | JNI | 1997 |
JPMorgab Chase | JPM | 1991 |
McDonald’s | MCD | 1985 |
Merck & Co. | MRK | 1979 |
Microsoft | MSFT | 1999 |
NIKE | NKE | 2013 |
Procter & Gamble | PG | 1932 |
Salesforce | CRM | 2020 |
The Travelers Companies | TRV | 2009 |
UnitedHealth Group | UNH | 2012 |
Verizon | VZ | 2004 |
Visa | V | 2004 |
Walmart | WMT | 1997 |
Walgreens Boots Alliance | WBA | 2018 |
The Walt Disney Company | DIS | 1991 |
معایب و مزایای نماد داوجونز
بسیاری از فعالان بازارهای مالی از این شاخص برای کسب سود استفاده می‌کنند اما داوجونز مزایا و معایبی را نیز در پی دارد:
مزایا
داوجونز معیار مناسبی برای تعیین عملکرد است. در واقع اگر می‌خواهید به چگونگی سلامت عمومی بازار سهام ایالات متحده آمریکا پی ببرید، بهترین شاخص برای اندازه‌گیری سلامت عمومی بازار شاخص داوجونز است.
از سوی دیگر اگر می‌خواهید تحقیق کاملی را در خصوص گذشته سهام یک شرکت انجام دهید نیز بهتر است داوجونز را به کار بگیرید.
معایب
در نیمه خالی لیوان برای داوجونز باید به این نکته اشاره کنیم که این شاخص برای بررسی عملکرد شرکت‌های بزرگ در نظر گرفته شده است. شما نمی‌توانید برای ارزیابی وضعیت سهام‌های کوچک و متوسط ایالات متحده آمریکا نیز از شاخص داوجونز استفاده کنید.
به عبارت دیگر این شاخص سهام 330 شرکت را در آمریکا پیگیری می‌کند و تمام اقتصاد این کشور را ارزیابی نمی‌کند. این نکته را نیز به یاد داشته باشید که داوجونز یک شاخص وزنی قیمتی است بنابراین سهام با قیمت بیشتر تاثیر بیشتری روی شاخص خواهد داشت حتی اگر سهام با قیمت پایین‌تر در واقعیت تاثیرگذارتر باشد.
بیشتر بخوانید: آشنایی با ایچیموکو و سیستم معاملاتی آن
وقایع تاریخی
در زیر، به برخی از وقایع تاریخی مهم در طول عمر نماد داوجونز در فارکس اشاره شده است:
- ۱۵ام مارس سال ۱۹۳۳: در طول سیر نزولی بازار در دهه ۳۰ میلادی، بیشترین رشد این شاخص در این روز صورت گرفت، که برابر با 15.34٪ بود. در این روز، نماد داو 8.26 امتیاز رشد کرد و با امتیاز 62.10 بسته شد.
- ۱۹ام اکتبر سال ۱۹۸۷: بیشترین کاهش شاخص داوجونز در طول یک روز نیز در این تاریخ رخ داد. در این روز، ارزش این شاخص 22.61٪ افت کرد. هیچ دلیل مشخصی برای توجیه چنین افت ارزشی وجود نداشت، البته گمان می‌رفت که یکی از عوامل موثر در این رخداد، معاملات برنامه‌ای (program trading) بود.
- ۱۷ام سپتامبر سال ۲۰۰۱: چهارمین سقوط بزرگ این شاخص نیز در این روز اتفاق افتاد. در این روز، سهام داوجونز 7.1٪ سقوط کرد. البته، این نکته نیز حائز اهمیت است که این شاخص تا قبل از ۱۱ سپتامبر سال ۲۰۰۱ نیز در حال سقوط بود و در بازه ۲ ژانویه تا ۱۰ سپتامبر حدود ۱،۰۰۰ امتیاز کاهش پیدا کرد.
- ۳ام مه سال ۲۰۱۳: در این روز، ارزش سهام داوجونز برای اولین بار به بالای ۱۵،۰۰۰ امتیاز رسید.
- ۲۵ام ژانویه سال ۲۰۱۷: در این روز، ارزش سهام داوجونز برای اولین بار به بالای ۲۰،۰۰۰ امتیاز رسید.
- ۴ام ژانویه سال ۲۰۱۸: در این روز، ارزش سهام داوجونز برای اولین بار به بالای ۲۵،۰۰۰ امتیاز رسید.
- ۱۷ام ژانویه سال ۲۰۱۸: در این روز، ارزش نماد داوجونز در فارکس برای اولین بار به بالای ۲۶،۰۰۰ امتیاز رسید.
- ۵ام فوریه سال ۲۰۱۸: در این روز، ارزش سهام داوجونز ۱۱۷۵.۲۱ امتیاز سقوط کرد، که بیشترین کاهش آن تا به آن روز به حساب می‌آمد.
- ام دسامبر سال ۲۰۱۸: در این روز، ارزش سهام داوجونز ۱۰۸۶.۲۵ امتیاز رشد پیدا کرد، که بیشترین رشد آن تا به آن روز به حساب می‌آمد.
- ۱۱ام ژولای سال ۲۰۱۹: در این روز، ارزش سهام داوجونز برای اولین بار به بالای ۲۷،۰۰۰ امتیاز رسید.
- ۱۲ام فوریه سال ۲۰۲۰: در این روز، ارزش سهام داوجونز به بیشترین حد خود قبل از پاندمی کووید۱۹ رسید، که برابر با ۲۹،۵۵۱ امتیاز بود.
- ماه مارس سال ۲۰۲۰: در این ماه، به دلیل همه‌گیری ویروس کووید۱۹، این شاخص همواره در سیری نزولی به سر می‌برد، به شکلی که به زیر ۲۰،۰۰۰ سقوط کرد و در تنها یک روز ۳،۰۰۰ امتیاز سقوط کرد. این شاخص در روز ۱۱ام مارس سال ۲۰۲۰ وارد بلندترین سیر نزولی خود شد.
- ۱۶ام نوامبر سال ۲۰۲۰: در این روز، نماد داوجونز بار دیگر رکورد بالاترین ارزش خود را شکست و به ۲۹۹۵۰.۴۴ رسید.
- ۲۴ام نوامبر سال ۲۰۲۰: در این روز، ارزش نماد داوجونز برای اولین بار به بالای ۳۰،۰۰۰ امتیاز صعود کرد، و به ۳۰۰۴۵.۸۴ رسید.
- ماه ژولای سال ۲۰۲۱: در روز ۱۲ام ژولای سال ۲۰۲۱، ارزش نماد داوجونز برای اولین بار به ۳۱،۰۰۰ رسید. در روز ۲۳ام همین ماه نیز به بالای ۳۵،۰۰۰ صعود کرد.
محدودیت‌های نماد داوجونز در فارکس
بسیاری از منتقدین بر این باورند که نماد داوجونز نشان‌گر کاملی از اقتصاد ایالات متحده آمریکا نیست، چرا که تنها حاوی سهام ۳۰ کمپانی بزرگ در این کشور است. آن‌ها معتقد هستند که تعداد سهام موجود در این شاخص کم است، و تاثیر کمپانی‌های دیگر را در نظر نمی‌گیرد. این منتقید همچنین باور دارند که شاخص S&P 500 نماینده بهتری برای اقتصاد کشور آمریکا است، زیرا حاوی ۵۰۰ سهام است.
علاوه بر این، منتقدین اظهار می‌کنند که در نظر گرفتن قیمت یک سهم در بازار بورس، نمی‌تواند نماینده کاملی از وضعیت اقتصادی آن کمپانی باشد. به همین سبب، کمپانی که ارزش سهام بالایی دارد، اما ارزش کلی آن کمتر است، وزن بیشتری نسبت به یک کمپانی با ارزش کلی بیشتر، دارد. این امر سبب می‌شود که نماد داوجونز در فارکس، نماینده کاملی از وضعیت اقتصادی آمریکا نباشد.
نماد داوجونز در فارکس چطور تعیین می شود؟
همانطور که می‌دانید این نماد از اطلاعات 30 شرکت بزرگ آمریکایی به دست می‌آید. هر اندازه شرکت‌های موجود در این نماد عملکرد بهتری داشته باشند، شاخص سود بالاتری به همراه دارد.
از سوی دیگر از آنجایی که شرکت‌های این شاخص در آمریکا قرار دارند، وضعیت سیاسی و اقتصادی این کشور و تصمیمات بانک فدرال رزرو روی قیمت این شاخص تاثیرگذار هستند. کاهش نرخ بیکاری، افزایش تورم و میزان بدهی دولت همه و همه روی قیمت شاخص داوجونز تاثیرگذار هستند.
از سوی دیگر نماد داوجونز در فارکس تحت تاثیر رویدادهای سیاسی دیگر کشورها نیز قرار دارد و هر تغییری که اقتصاد آمریکا را تحت تاثیر قرار دهد قیمت این شاخص را نیز تغییر می‌دهد.
درآخر میزان تقاضا و انتظار سرمایه‌گذاران از عملکرد این نماد نیز می‌تواند روی قیمت این ارز تاثیرگذار باشد.
دلیل اهمیت دائو جونز در فارکس
در این بخش به بررسی برخی از مهم‌ترین دلایل اهمیت این شاخص در معاملات فارکس می‌پردازیم.
شاخصی برای ارزیابی کل بازار
دائو جونز معیار ارزشمندی برای ارزیابی کل فارکس است زیرا یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های بازار مالی است و دامنه وسیعی از شرکت‌ها در خود جای داده است. معیارها دائو نشان‌دهنده عملکرد اجزای تشکیل‌دهنده آن است و می‌تواند نقش مهمی روی تغییر جهت بازار داشته باشد. این شاخص نشان‌دهنده میزان سلامت بازار آمریکا و مسیر کلی بازار است.
اقتصاد آمریکا
دائو جونز به صورت انحصاری شرکت‌های ایالات متحده آمریکا را در خود جای داده است و از این رو معیاری برای ارزیابی سلامت اقتصاد این کشور است. اگر جفت ارزهای حاوی دلار آمریکا را برای معامله در نظر گرفته‌اید بهتر است این شاخص را بررسی کنید زیرا قدرت این شاخص نشان‌دهنده قدرت دلار آمریکاست.
احساس بازار
شاخص دائو جونز معیار بسیاری برای بررسی میزان اعتماد معامله‌گران به بازار آمریکاست. با افزایش این شاخص در می‌یاییم که تعداد خریداران در بازار افزایش پیدا کرده است و روند صعودی در بازار در جریان است. از سوی دیگر با کاهش شاخص دائو جونز بدبینی بر بازار حاکم شده و اقتصاد آمریکا در وضعیت ناخوشایندی به سر می‌برد.
مقایسه عملکردها
سرمایه‌گذاران می‌توانند با کمک شاخص دائو جونز عملکرد اجزای متفاوت سبد سرمایه خود را بررسی کنند. اگر یک سرمایه‌گذار در یک مسیر خوب عمل کرده باشد می‌تواند اجزای سبد را با یکدیگر مقایسه کند. اگر شاخص دائو را در سبد سرمایه خود داشته باشید درواقع یک معیار برای ارزیابی محصولات موجود در سبد خود در اختیار دارید. دراین حالت می‌توانید عملکرد هریک را در برابر دائو جونز ارزیابی کنید.
کلام پایانی
بروکر آرون گروپس این امکان را برای معامله‌گران فراهم کرده است، که در هر نقطه‌ای از جهان بتوانند به روی بازار بورس آمریکا سرمایه‌گذاری کنند. نماد داوجونز در فارکس، یکی از نماد‌های پرطرفداری است که امکان معامله آن، حتی برای ایرانیان نیز فراهم شده است. با ثبت نام در بروکر آرون گروپس، می‌توانید از پلتفرم معاملاتی متاتریدر ۵ بهره‌مند شوید، و با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی گوناگون، اعم از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال به معامله در بازار بورس جهانی بپردازید.