انواع نوسان گیری در فارکس
در دنیای بازارهای مالی، نوسان گیری (Speculation) عبارت است از انجام معامله‌ای، که می‌تواند منتهی به سود یا ضرر شود. به هنگام نوسان گیری در فارکس، احتمال این که معامله‌گران دچار ضرر شوند، بیشتر از آن است که از معاملات به سود برسند.
سرمایه‌گذاری که می‌خواهد به روی یک دارایی نوسان گیری انجام دهد، تمرکز خود را به روی نوسانات قیمت می‌گذارد. در حالی که ریسک این نوع سرمایه‌گذاری بسیار زیاد است، سرمایه‌گذاران نیز بیشتر به دنبال این هستند تا از استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت کسب درآمد کنند تا معاملات بلندمدت. زمانی که سرمایه‌گذاران در بازار تبادل ارزهای خارجی به نوسان گیری بپردازند، مسئله نوسان گیری در فارکس مطرح می‌شود. در این صورت، سرمایه‌گذار یک جفت‌ارز را خریداری می‌کند تا بعد‌تر با قیمتی بالاتر آن را به فروش برساند و از آن سود کسب کند. معامله‌گران همچنین می‌توانند در فارکس با فروش جفت‌ارزها نیز به نوسان گیری بپردازند. سرمایه‌گذاران می‌توانند یک جفت‌ارز را بفروشند و در زمانی که قیمت آن نزول کرد، خریداری کنند تا بتوانند از معامله سود کسب کنند.
اصلی‌ترین هدف از نوسان گیری در فارکس به دست آوردن سود است. تشخیص نوسان گیری و سرمایه‌گذاری ساده از یکدیگر می‌تواند گاهی دشوار باشد. عواملی که می‌توانند مشخص کنند سرمایه‌گذاری انجام‌شده از نوع نوسان گیری است یا خیر، عبارت اند از مدت زمان نگه‌داری دارایی و میزان اهرم استفاده‌شده.
چگونگی نوسان گیری در فارکس
به عنوان مثال، خرید مسکن می‌تواند کمی شک و شبهه ایجاد کند. از طرفی این نوع سرمایه‌گذاری می‌تواند به چشم یک سرمایه‌گذاری بلندمدت دیده شود. از طرفی دیگر، خرید مسکن با هدف فروش آن در آینده نزدیک برای کسب سود، می‌تواند به عنوان نوسان گیری در نظر گرفته شود.
نوسان گیران (Speculator) نقدینگی بازار را تامین می‌کنند، و میزان اسپرد (spread) را کاهش می‌دهند. این کار سبب می‌شود که معامله‌گران بازار در معرض ریسک کمتری باشند. یکی دیگر از مزایای نوسان گیری این است که، سبب می‌شود روند بازار کنترل شود، و از شکل‌گیری حباب‌های قیمتی در بازارهای مالی جلوگیری شود.
صندوق‌های مشترک (mutual fund) و صندوق‌های پوشش ریسک (hedge fund) نیز معمولا به نوسان گیری در فارکس، اوراق و بازار سهام می‌پردازند.
نوسان گیری در بازار ارزهای خارجی
بازار تبادل ارزهای خارجی بزرگترین بازار مالی با بیشترین حجم معاملات است. حجم معاملات در بازار فارکس به ۶.۶ تریلیون دلار آمریکا در روز می‌رسد. بازار فارکس به صورت ۲۴ ساعته، در ۵ روز از هفته فعال است، و امکان انجام معاملات در آن در هر ساعتی وجود دارد. برای کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با ساعات فعالیت بازار فارکس، مقاله «ساعت باز شدن بازار فارکس» را مطالعه کنید.
معاملات در بازار فارکس می‌توانند در هر دو جهت خرید و فروش انجام شوند. بخش عمده‌ای از این بازار تحت کنترل مدیران صندوق‌های پوشش ریسک با سرمایه‌های میلیارد دلاری است. نوسان گیری در فارکس در واقع همان کاری است که مدیران صندوق‌های پوشش ریسک انجام می‌دهند. صندوق‌های پوشش ریسک، در فارکس با استفاده از استراتژی هج (hedging)، سرمایه خود را در برابر نوسانات احتمالی نرخ ارز، محافظت می‌کنند.
به عنوان مثال، فروش یک ارز خارجی که با یک دارایی دیگر همبستگی دارد، می‌تواند به عنوان پوشش ریسک، یا نوسان گیری در نظر گرفته شود. یافتن این همبستگی‌ها می‌تواند به شما در استفاده موثر از استراتژی‌های هجینگ کمک کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با همبستگی دارایی‌هتعریف مدیریت ریسک و همبستگی منفیای گوناگون مقاله «تعریف مدیریت ریسک و همبستگی منفی» را مطالعه کنید.
نوسان گیری در بازار اوراق
ارزش کلی بازار اوراق بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار آمریکا است، که ۴۰ میلیارد دلار آن مربوط به کشور ایالات متحده آمریکا می‌شود. این دارایی‌ها، اوراق بهاداری هستند که توسط دولت‌ها یا شرکت‌های بزرگ چندملیتی صادر می‌شوند. قیمت این دارایی‌ها می‌تواند دچار تغییرات شدیدی شده و معمولا دامنه تغییرات آن بزرگ است. ارزش اوراق بهادار تحت تاثیر نرخ بهره و سیاست‌های پولی و اقتصادی دیگر قرار دارد. بزرگترین بازار اوراق، بازار اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا است، که معامله‌گران زیادی در آن به صورت روزانه مشغول نوسان گیری و کسب درآمد هستند.
انواع معامله‌گری در نوسان گیری
معامله‌گران با سبک‌های گوناگون می‌توانند به نوسان گیری در بازارهای مالی بپردازند. اما معروف‌ترین و پراستفاده‌ترین سبک‌های معاملاتی مورد استفاده عبارت اند از اسکالپ (scalp)، معاملع روزانه (day trading) و معاملات سویینگ (swing trading).
اسکالپ یکی از روش‌های نوسان گیری در فارکس است، که در آن معامله‌گر به روی کسب سود از معاملات در بازه‌های زمانی بسیار کوچک تمرکز دارد. یک اسکالپر (scalper) ممکن است در یک روز تا دوازده معامله انجام دهد، و سود‌های کوچکی را از آن‌ها جمع‌آوری کند. در حالی که بسیاری از معاملاتی که در اسکالپ انجام می‌شوند، می‌توان با عنوان سرمایه‌گذاری عادی نام‌گذاری کرد، اما گاهی معامله‌گران برای دستیابی به سود‌های بیشتر مجبور به پذیرش ریسک بیشتر می‌شوند. به همین سبب می‌توان اساسا اسکالپ را نوعی استراتژی نوسان گیری دانست.
معاملات روزانه نیز نوعی نوسان گیری محسوب می‌شوند. عملکرد معامله‌گران روزانه بسیار شبیه به اسکالپرها است، اما بازه زمانی معاملات آن‌ها از معاملات اسکالپ کمی طولانی‌تر است. در حالی که ممکن است اسکالپرها یک دارایی را در عرض چند ثانیه یا چند دقیقه خرید و فروش کنند، معامله‌گران روزانه می‌توانند تا چندین ساعت نیز معاملات خود را باز نگه دارند. البته معامله‌گران روزانه نیز معاملات خود را بیش از یک روز باز نگه نمی‌دارند، و قبل از آن که معاملاتشات به روز بعدی انتقال پیدا کند، تمام موقعیت‌های خود را می‌بندند. میزان ریسک‌پذیری این استراتژی نیز مانند اسکالپ زیاد است، پس می‌توان آن را در دسته‌بندی معاملات نوسان گیری جای داد.
در آخر، معامله‌گران سویینگ ممکن است موقعیت‌های خود را چندین روز تا چندین هفته نیز نگه‌داری کنند. این نوع معامله‌گران نیز می‌توانند، در صورتی که برای کسب سود به خرید و فروش ارزهای خارجی می‌پردازند، در دسته‌بندی نوسان گیران قرار گیرند. البته این معامله‌گران این ریسک را نیز می‌پذیرند که ممکن است دارایی‌هایشان، به دلیل نوسانات شدید بازار فارکس، در یک چشم به هم زدن از بین برود.
کلام پایانی
بروکر آرون گروپس، با ارائه بیش از 500 نماد معاملاتی ایرانی و بین‌المللی، این امکان را برای کاربران خود فراهم کرده تا در بازارهای مالی اعم از فارکس، ارزهای دیجیتال، سهام، شاخص‌ها، انرژی، کالا و فلزات گرانبها فعالیت کنند و به کسب سود بپردازند. معامله‌گرانی که قصد نوسان گیری در فارکس را دارند نیز می‌توانند در این بروکر ثبت‌نام کرده و با استفاده از خدمات گسترده‌ای که این کمپانی ارائه می‌دهد، به کسب درآمد بپردازند.