زمان ورود به بازار فارکس یا دیگر بازارهای مالی، معمولا توصیه می‌شود که باید برنامه‌ای برای مدیریت سرمایه خود داشته باشید تا همواره مطمئن شوید که نسبت سود_زیان بیشتر از یک است. این یک اصل بدیهی به نظر می‌رسد، چرا که اگر نسبت سود_زیان شما کمتر از یک باشد، در واقع شما در حال از دست دادن سرمایه خود هستید. با این حال، اگر نگاه دقیق‌تری به رابطه موجود میان سود و زیان بیاندازیم، متوجه می‌شویم که ایده‌های متداول و قدیمی احتیاج به تغییر دارند.

نسبت سود_زیان

نسبت سود_زیان عبارت است از نسبت سود متوسط به زیان متوسط به ازای هر معامله. به عنوان مثال، اگر برای یک معامله، سود مورد انتظار برابر با ۹۰۰ دلار و ضرر مورد انتظار برابر با ۳۰۰ دلار باشد، بنابراین نسبت سود_زیان برابر با ۳:۱ خواهد بود.

بسیاری از کتب معامله‌گری، می‌گویند که نسبت سود به زیان باید حداقل ۲:۱ یا ۳:۱ باشد. این بدین معنی است که به ازای هر ۲۰۰ یا ۳۰۰ دلاری که از معاملات خود درآمد کسب می‌کنید، ریسک شما نباید بیشتر از ۱۰۰ دلار باشد.

در نگاه اول، بسیاری از افراد ممکن است که با این توصیه موافق باشند. در نهایت، مگر هدف از معامله کردن این نیست که سود به بیشترین حد ممکن و ضرر به کمترین حد ممکن برسد؟ در جواب به این سوال باید گفت که همواره چنین نیست. در واقع، این توصیه می‌تواند سبب گمراهی شود و حساب معاملاتی شما را دچار ضرر کند.

این توصیه که باید نسبت سود_زیان خود را برابر با ۲:۱ یا ۳:۱ در نظر بگیرید می‌تواند بسیار سهل‌انگارانه باشد. چرا که حقایق نهفته در بازار فارکس، سبک‌های معاملاتی گوناگون، و فاکتور سود متوسط به ازای هر معامله (APPT) در آن گنجانده نشده اند.

اهمیت سود متوسط به ازای هر معامله APPT

فاکتور APPT نشان‌دهنده مقدار متوسطی است که می‌توانید انتظار داشته باشید به ازای یک معامله به دست آورید یا از دست بدهید. بسیاری از مردم آنقدر به روی ایجاد تعادل میان سود و زیان تمرکز دارند، که مطلب اصلی از یادشان می‌رود. میزان موفقیت شما به فاکتور APPT بستگی دارد. مقدار APPT از رابطه زیر به دست می‌آید:

APPT = (PW×AW) − (PL×AL)

PW = احتمال برد

AW = میزان سود متوسط

PL = احتمال باخت

AL = میزان ضرر متوسط

در ادامه تاثیر APPT را در محاسبات نشان می‌دهیم.

سناریوی اول

فرض کنید در هر ۱۰ معامله‌ای که انجام می‌دهید، در ۳ معامله موفق و در ۷ معامله ناموفق هستید. در این صورت احتمال برد شما برابر با ۳۰٪ یا ۰.۳ است و احتمال باخت شما برابر است با ۷۰٪ یا ۰.۷. میزان سود متوسط شما نیز برابر با ۶۰۰ دلار و میزان ضرر متوسط شما برابر با ۳۰۰ دلار است. در این صورت APPT معاملات شما برابر است با:

$30-=($300*0.7)-($600*0.3)

همانگونه که مشاهده می‌کنید، مقدار APPT منفی است. این بدین معنی است که به ازای هر معامله‌ای که انجام می‌دهید، ۳۰ دلار ضرر می‌کنید. اگرچه نسبت سود_زیان برابر با ۲:۱ است، اما با استفاده از این رویکرد معاملاتی شما تنها در ۳۰٪ از معاملات خود موفق خواهید بود. بنابراین در کل، متحمل ضرر خواهید شد.

سناریوی دوم

در این سناریو به بررسی مقدار APPT، در شرایطی می‌پردازیم که نسبت سود_زیان ۱:۳ است. حال فرض کنید که از هر ۱۰ معامله‌ای که انجام می‌شود، دو معامله شکست می‌خورند و ۸ معامله موفقیت‌آمیز هستند. در این صورت، سود متوسط شما برابر با ۱۰۰ دلار و ضرر متوسط شما نیز برابر است با ۳۰۰ دلار. آنگاه APPT به صورت زیر محاسبه می‌شود:

$20=($300*0.2)-($100*0.8)

در این مثال، اگرچه نسبت سود_زیان کمتر از ۱:۱ بوده و برابر با ۱:۳ است، اما مقدار APPT مثبت محاسبه شده است. این بدین معنی است که با استفاده از این استراتژی می‌توانید سود کسب کنید.

راه‌های موفقیت در کسب سود

زمانی که در بازار فارکس معامله می‌کنید، هیچ برنامه مدیریت ریسک در فارکس یا رویکرد معاملاتی وجود ندارد که برای همه سودآور باشد. همانگونه که مشاهده کردید، این توصیه باستانی که باید سعی کنید سود متوسط شما در هر معامله بیش از ضرر متوسط شما باشد، منجر به کسب سود شما نخواهد شد. آن چه که اهمیت دارد، این است که تلاش کنید میزان سود متوسط به ازای هر معامله‌ای که به دست می‌آورید، مثبت باشد.