مدیریت اهرم

علاوه بر موارد ذکر‌شده در بالا، یکی از مهمترین دلایلی که چرا در فارکس ضرر میکنیم، استفاده از ابزاری به نام اهرم است. استفاده بی‌رویه از اهرم می‌تواند ریسک‌پذیری معامله‌گران فارکس را به شدت افزایش دهد. بنابراین، مدیریت اهرم یکی از اقدامات مهم برای جلوگیری از ضرر در بازارهای مالی است.

استفاده از اهرم این فرصت را برای معامله‌گران فراهم می‌کند که سود‌آوری خود را در بازار فارکس افزایش دهند. اما اهرم همانند یک شمشیر دولبه عمل می‌کند. استفاده از این ابزار، علاوه بر این که می‌تواند قابلیت سود‌آوری را افزایش دهد، به همان اندازه ضرر احتمالی را نیز افزایش می‌دهد. در بازار فارکس، معامله‌گران این امکان را دارند تا اهرم خود را تا ۱:۴۰۰ افزایش دهند. این میزان اهرم می‌تواند در بعضی موارد سبب کسب سود‌های کلان شود، اما به همین اندازه نیز می‌تواند ضرر احتمالی را نیز افزایش دهد. بازارهای مالی این اجازه را به معامله‌گران می‌دهند که ریسک‌پذیری بالایی داشته باشند، اما همواره به نفع معامله‌گران است که در استفاده از این ابزار احتیاط کنند.

بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای از اهرم ۱:۲ استفاده می‌کنند. این بدین معنی است که این معامله‌گران می‌توانند با پرداخت ۵۰،۰۰۰ دلار، معاملاتی به حجم ۱۰۰،۰۰۰ دلار انجام دهند. میزان اهرم بستگی به میزان وجه تضمینی دارد که بروکر در قبال انجام معاملات از کاربران خود درخواست می‌کند. وجه تضمین (margin) در واقعی میزان سرمایه‌ای است که نزد بروکر به عنوان وثیقه قفل می‌شود، تا اگر معامله‌گر دچار ضرر شد، بروکر ضرر تحمیل شده را با استفاده از این سرمایه جبران کند. هر کسی که در بازار فارکس دچار ضررهای سنگین شده باشد، حتما در رابطه با مارجین کال (margin call) اطلاعاتی دارد. در صورت وقوع مارجین کال، بروکر به دلیل کمبود وجه تضمین، از شما می‌خواهد که پول بیشتری را واریز کنید. اگر وجه تضمین به موقع تامین نشود، بروکر به ناچار موقعیت‌های معامله‌گر را می‌بندد تا ضرر پیش‌آمده را جبران کند.

یکی از دلایلی که چرا در فارکس ضرر میکنیم، این است که نسبت مناسب میان سرمایه تحت ریسک و کل سرمایه رعایت نمی‌شود. در این شرایط، معامله‌گر مجبور می‌شود با سرمایه اندک، معاملاتی با حجم زیاد را کنترل کند که معمولا به شکست‌های عظیم منتهی می‌شود. به عنوان مثال، در صورتی که معامله‌گری از اهرم ۱:۱۰۰ (که میزان متداولی در میان معامله‌گران فارکس است) استفاده کند، تنها ۱٪ کاهش در قیمت دارایی می‌تواند سبب ۱۰۰٪ ضرر شود. هر ضرری در این شرایط، تنها سبب می‌شود که اهرم استفاده‌شده توسط معامله‌گر افزایش پیدا کند و به دردسر بیشتری بیافتد.

استفاده از اهرم نه تنها میزان ضرر را چندین‌برابر می‌کند، بلکه هزینه انجام معاملات را نیز افزایش می‌دهد. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر در حساب مینی (mini account) فعالیت کند، و با سرمایه ۵۰۰ دلار و اهرم ۱:۱۰۰ به معامله اقدام کند، می‌تواند ۵ مینی لات (mini lot) معامله انجام دهد، در حالی که اسپرد هر لات برابر با ۵ پیپ است. در این صورت هزینه انجام چنین معامله‌ای برابر با ۲۵ دلار می‌شود، که ۵٪ از کل سرمایه این معامله‌گر را تشکیل می‌دهد. هرچه میزان اهرم بیشتر باشد، هزینه انجام معاملات نیز بالاتر می‌رود و سبب می‌شود که جبران آن در آینده کار دشوارتری باشد.

در حالی که انتظار می‌رود نوسانات قیمت در بازار تبادل ارزهای خارجی در بلندمدت نسبت به بازار سهام کمتر باشد، اما ناتوانی در تحمل ضررهای دوره‌ای و تاثیر منفی سطوح بالای اهرم، عاملی است که سبب ضرر در فارکس می‌شود. وجود عوامل کلان اقتصادی در فارکس و ریسک‌های سیاسی موجود سبب شده است که این مشکلات در بازار فارکس نسبت به بازار سهام بیشتر باشند.

کلام پایانی

بسیاری از عواملی که سبب می‌شوند معامله‌گران در فارکس دچار ضرر شوند، همان عواملی هستند که در بازارهای مالی دیگر نیز سبب ضرر می‌شوند. ساده‌ترین راه برای پیشگیری از ضرر در فارکس، پیروی و یادگیری از معامله‌گران حرفه‌ای فارکس است. شما می‌توانید مواردی همچون مدیریت ریسک و سرمایه را فراگیرید، و در معاملات فارکس از آن بهره ببرید. تنها در این شرایط می‌توانید برنامه‌ریزی مناسبی برای معاملات خود داشته باشید و از پذیرش ریسک‌های سرسام‌آور خودداری کنید.

در حالی که درک عوامل کلان اقتصادی، تحلیل‌ تکنیکال و تحلیل فاندامنتال برای موفقیت در فارکس ضروری است، اما یکی از دلایل این که چرا در فارکس ضرر میکنیم، عدم موفقیت در مدیریت حساب معاملاتی است. اصلی‌ترین کارهایی که باید برای مدیریت حساب معاملاتی انجام دهید عبارت اند از حصول اطمینان از مناسب بودن میزان سرمایه‌گذاری، استفاده از حجم معاملاتی مناسب و محدود کردن ریسک با استفاده صحیح از اهرم.