کسب سود در بازار فارکس با پیش بینی قیمت یورو
منطقه یورو بیش از 85 درصد از تولید ناخالص داخلی اتحادیه اروپا را تشکیل می‌دهد. آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا با هم سه چهارم تولید ناخالص داخلی و 13.3 تریلیون دلاری منطقه یورو را ایجاد می‌کنند. تجارت جفت ارزهای مبتنی بر یورو نیازمند آگاهی از رویدادهای اقتصادی است که می‌توانند تاثیر عمده‌ای بر ارزش یورو داشته باشند. اما چگونه می‌توان فهمید که کدام گزارش‌های اقتصادی بیشترین اهمیت را دارند و می‌توانند به ما در پیش بینی قیمت یورو کمک کنند؟
با اینکه اتحادیه اروپا دارای 27 عضو است، اما تعداد کمی از آنها آنقدر بزرگ هستند که بتوانند گزارش‌های اقتصادی اثرگذار بر ارزش یورو ارائه کنند. پس معامله‌گران باید به دنبال گزارش‌هایی باشند که بیشترین تاثیر را بر اقتصاد کشورهای حوزه یورو دارند. به‌ویژه، گزارش‌های اقتصادی آلمان و فرانسه بیشتر از سایر کشورها مورد توجه معامله‌گران فارکس هستند؛ چرا که این دو کشور نزدیک به 50 درصد از تولید ناخالص داخلی منطقه یورو را تشکیل می‌دهند. در این مطلب قصد داریم به موضوع پیش‌بینی قیمت یورو و عوامل موثر بر آن بپردازیم.
فهرست مطالب
چه عواملی بر پیش‌بینی قیمت یورو موثر هستند؟
بازار فارکس عمدتا تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی قرار می‌گیرد. این عوامل بر تصمیمات معامله‌گر تاثیر می‌گذارد و در نهایت بهای یک ارز را مشخص می‌کنند. اما سلامت اقتصادی یک کشور، عامل اصلی در تعیین نرخ ارز آن کشور است و می‌تواند به سرعت بر اساس رویدادهای جاری و اطلاعات جدید تغییر کند. در ادامه نگاهی خواهیم داشت برخی از عوامل که بر وضعیت اقتصاد تاثیر می‌گذارند و باعث تغییر ارزش یورو می‌شوند.
قیمت‌ها و تورم
تورم یک عامل کلیدی است که بر همه ارزها از جمله یورو تاثیر می‌گذارد. به طور کلی، کشورهایی که تورم بالایی نسبت به سایر کشورها دارند، معمولا شاهد افت ارزش پول خود هستند. علاوه بر این، تورم بالاتر از حد انتظار منجر به افزایش نرخ بهره بانک مرکزی برای مهار تورم خواهد شد.
معیار اصلی تورم در منطقه یورو، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) است. این شاخص قیمت سبد کالایی را محاسبه می‌کند که یک خانوار متوسط خریداری می‌کند. معامله‌گران معمولا از CPI اصلی پیروی می‌کنند که بدون احتساب قیمت انرژی و مواد غذایی است. قیمت‌های انرژی و مواد غذایی در معرض نوسان هستند و می‌توانند تا حد زیادی تحت تاثیر موقت عرضه و تقاضا و همچنین عوامل خارجی مانند آب‌وهوا قرار بگیرند.
سیاست‌های پولی
هر ارز تحت تاثیر سیاست‌های پولی بانک مرکزی مربوطه خود قرار می‌گیرد. برای یورو، این نهاد بانک مرکزی اروپا (ECB) است و تصمیمات مربوط به نرخ‌های بهره اتخاذشده توسط بانک مرکزی اروپا می‌تواند تاثیر قابل توجهی داشته باشد. به طور کلی، کنفرانس‌های مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا مهم‌ترین اخباری هستند که باید دنبال شوند؛ زیرا تغییرات نرخ بهره معمولا از قبل توسط بازار پیش‌بینی می‌شود.
کنفرانس مطبوعاتی می‌تواند سرنخ‌هایی در مورد اینکه رئیس بانک مرکزی اروپا انتظار دارد اقتصاد به کدام سمت و سو برود، ارائه دهد. اگر لحن رئیس بانک مرکزی اروپا «انقباضی» به نظر برسد، به این معنی است که او نگران تورم است. چنین مساله‌ای می‌تواند منجر به افزایش نرخ بهره شود که معمولا افزایش ارزش یورو را به همراه دارد. از طرف دیگر، اگر لحن او «انبساطی» باشد، به این معنی که او معتقد است تورم تحت کنترل است. بدین ترتیب احتمال افزایش نرخ در آینده کمتر خواهد بود و ارزش یورو می‌تواند کاهش یابد.
تولید ناخالص داخلی و رشد اقتصادی
نوع بعدی گزارش‌هایی که تاثیر قابل‌توجهی بر پیش‌بینی ارزش یورو دارند، گزارش‌هایی هستند که از تولید کلی اقتصادی منطقه یورو خبر می‌دهند. رشد اقتصادی و سلامت یک اقتصاد معمولا با تولید ناخالص داخلی سنجیده می‌شود که مبنای اندازه‌گیری دوره‌ای ارزش کل کالاها و خدمات تولیدشده است. رشد تولید ناخالص داخلی نشانه محکمی از سالم بودن اقتصاد است که برای یورو می‌تواند چشم‌انداز مثبتی داشته باشد.
تولید ناخالص داخلی منطقه یورو یک گزارش فصلی است که توسط یورواستات تهیه می‌شود و حدود دو ماه پس از پایان هر سه‌ماهه منتشر می‌شود. تحلیلگران از قبل به پیش‌بینی این شاخص اثرگذار در قیمت یورو می‌پردازند. به همین خاطر این گزارش بسیار قابل توجه است و انتشار آن در بازارهای ارز تحرکات مهمی پدید می‌آورد، به خصوص اگر آمار واقعی غافلگیرکننده باشند.
تراز تجاری
در نهایت، نگاهی به تراز تجاری خواهیم داشت. این گزارش نحوه تعامل یک کشور با سایر کشورها را با توجه به تراز تجاری، پرداخت‌های درآمد و سایر پرداخت‌ها اندازه‌گیری می‌کند. گزارش تراز تجاری، یک گزارش ماهانه است که معمولا در هفته دوم هر ماه ارائه می‌شود.
هنگام تفسیر این گزارش، مازاد حساب جاری به این معنی است که سرمایه ورودی به کشور، بیشتر از سرمایه خروجی از کشور بوده که برای پیش‌بینی قیمت یورو خبر خوبی است. این زمانی اتفاق می‌افتد که صادرات بیشتر از واردات باشد. برعکس، کسری تراز تجاری یعنی این که بیشتر از آنکه سرمایه به کشور وارد شود، از آن خارج می‌شود که در پیش‌بینی قیمت یورو اثر مهمی دارد. از آنجایی که آلمان و فرانسه دو کشور بزرگ در منطقه یورو هستند، بسیاری از معامله‌گران بر روی گزارش تراز تجاری این دو کشور تمرکز دارند.
پیش بینی قیمت یورو در آینده پیش رو (سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۳)
حال بر اساس شاخص‌های فوق و تازه‌ترین آمار اقتصادی حوزه یورو، به پیش‌بینی قیمت یورو در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۳ می‌پردازیم. این پیش‌بینی‌ها در دوره‌ای با نوسانات زیاد بازار و تغییرات قابل‌توجه در سیاست‌های پولی انجام شدند و بنابراین دارای باند اطمینان گسترده‌تر از حد معمول هستند.
پیش بینی قیمت یورو با توجه به رشد تولید ناخالص داخلی
تحلیلگران انتظار دارند که رشد تولید ناخالص داخلی حوزه یورو برای سال 2023 برابر با 0.3 درصد باشد. اکنون تورم در وضعی است که بانک مرکزی اروپا را مجبور می‌کند تا نرخ‌های بهره را بیش از آنچه در ابتدا تصور می‌کردیم، افزایش دهد. بنابراین چشم‌انداز رشد و تورم با توجه به اینکه سیاست پولی به وضوح در سال 2023 انقباضی خواهد بود و احتمالا در سال 2024 نیز به همین روند ادامه خواهد داد شد، تحلیلگران انتظار دارند تا سال 2025 طول خواهد کشید تا اقتصاد اروپا شکاف تولید منفی خود را ببندد.
با اینکه در ابتدای سال جاری شرایط اقتصادی حوزه یورو از نظر تولید، تقاضا یا اشتغال مساعد بود، اما تحلیلگران انتظار دارند سال‌های 2023 و 2024 به دلایل متعدد، سال‌های پیچیده‌ای برای اقتصاد اروپا باشند. اولا اینکه احتمالا نرخ‌های بهره بلندمدت در سال 2024 برای اولین بار در چند سال گذشته از تورم فراتر می‌رود، که به‌طور اجتناب‌ناپذیری تقاضای داخلی را کاهش می‌دهد و بر تامین مالی آن نیز تاثیر می‌گذارد. بنابراین از لحاظ شاخص رشد ناخالص داخلی، انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت یورو رشد خوبی داشته باشد.
پیش بینی قیمت یورو با توجه به تورم: انتظار افزایش نرخ بهره
چند تحول مثبت را می‌توان در جبهه تورم مشاهده کرد. بالاتر از زنجیره قیمت، قیمت‌های تولیدکننده از زمان اوج تورم بیش از نصف شده و تنها به 15 درصد رشد سالانه رسیده است، با اینکه این میزان در تابستان گذشته 40 درصد بود. در ادامه زنجیره قیمت، به نظر می‌رسد تورم قیمت مصرف‌کننده نیز به اوج خود رسیده باشد و شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده (HICP) از اوج 10.6 درصدی در ماه اکتبر به 8.5 درصد در ماه فوریه کاهش یافته است.
کاهش تورم قیمت مصرف‌کننده تا حد زیادی ناشی از مؤلفه انرژی است که در حال حاضر 1.5 واحد درصد (pps) از تورم کل را در مقایسه با 4.5 درصد در ماه اکتبر تشکیل می‌دهد. این مساله نشان‌دهنده کاهش قیمت کالاها و اقدامات دولت‌های حوزه یورو برای محافظت از مصرف‌کنندگان است. از این جهت انتظار می‌رود یورو در آینده پیش رو، رشد کند.
پیش بینی قیمت یورو بر اساس سیاست‌های پولی: کاهش تقاضای داخلی
برخی از تحلیلگران بر این باور هستند که بانک مرکزی اروپا می‌تواند در تابستان امسال افزایش نرخ‌ها را متوقف کند، زیرا نرخ‌های بهره بالا به نوبه خود، آسیب‌هایی جدی بر اقتصاد وارد می‌کنند. درجه بالایی از واسطه‌گری بانکی و حساسیت پس‌اندازکنندگان اروپایی به نرخ‌های بهره، انتقال سیاست پولی را کاملاً مستقیم می‌کند. در حال حاضر می‌توانیم ببینیم که نرخ پس‌انداز خانوارها در سه ماهه سوم 2022 کاهش یافته و در 13.3 درصد تثبیت شده است؛ یعنی کمی بالاتر از میانگین بلندمدت خود و در تضاد با کاهش نرخ‌های پس‌انداز شخصی که هنوز در ایالات متحده مشاهده می‌شود.
تحلیلگران انتظار دارند که تاثیر محدودکننده سیاست پولی در 12 ماه آینده تقویت بشود. آنها معتقد هستند که تا 10 فصل طول می‌کشد تا تقاضا و قیمت مسکن به طور کامل نرخ‌های بهره بالاتر را منعکس کند. در کل و از دیدگاه سیاست‌های پولی، پیش بینی می‌شود قیمت یورو در ماه‌های آینده افزایش پیدا کند.
معامله یورو و مشارکت در بازار فارکس از طریق آرون گروپس
هنگام معامله در بازار فارکس، بسیار مهم است که معامله‌گران از شاخص‌های اقتصادی مختلف و اخبار رویدادهایی که بازارها را شکل می‌دهند، آگاه باشند. اطلاع از شاخص‌های اقتصاد کلان در حوزه یورو که به آنها اشاره شد، می‌تواند به افراد در پیش بینی قیمت یورو کمک کند.
پلتفرم معاملات آرون گروپس در ارائه خدمات به معامله‌گران، سابقه درخشانی دارد. ما در آرون گروپس شما را از تازه‌ترین رویدادهای اقتصادی اثرگذار بر بهای ارزها آگاه می‌کنیم تا بتوانید در هنگام انجام معاملات خود، تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرید و به سودآوری برسید. برای شروع معاملات فارکس، کافی است در آرون گروپس یک حساب کاربری باز کنید.