کامودیتی در بازار فارکس

چه عواملی بر قیمت کامودیتی‌ها در بازار فارکس تاثیرگذار هستند؟

همان‌طور که اشاره شد، کامودیتی‌ها می‌توانند بر بسیاری از نرخ‌های جهانی، به‌خصوص نرخ تورم تاثیر بگذارند. حال باید گفت که پارامترهای زیادی نیز می‌توانند بر قیمت کامودیتی‌ها تاثیرگذار باشند که از مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به تورم جهانی، نرخ تولید، شرایط سیاسی کشورهای تولیدکننده و … اشاره کرد. هر یک  از پارامترها به‌تنهایی می‌توانند قیمت کامودیتی‌ها را به‌صورت کامل افزایش یا کاهش دهند. پس اگر قصد خرید و فروش کامودیتی در بازار فارکس را دارید، باید با عوامل تاثیرگذار بر قیمت آن‌ها آشنایی داشته باشید. در ادامه با این عوامل به‌صورت کامل آشنا می‌شویم.

تورم جهانی

یکی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت کامودیتی در بازار فارکس، نرخ تورم جهانی است. چرا که این نرخ می‌تواند به‌صورت مستقیم روی تمام کالاهای اولیه یا اساسی تاثیرگذار باشد. نرخ تورم جهانی نیز به پارامترهای مختلفی مانند نرخ تولید بستگی دارد. به عبارت دیگر می‌توان گفت که تمام عوامل تاثیرگذار بر قیمت کامودیتی در بازار فارکس، بر یکدیگر تاثیر می‌گذارند و نمی‌توان صرفا تاثیرات یکی از آن‌ها را بر روی قیمت کامودیتی‌ها در نظر گرفت. تحلیلگران موفق برای پیش‌بینی قیمت کامودیتی‌ها باید تمام پارامترها را در کنار یکدیگر بررسی کنند. باید گفت که یکی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر نرخ تورم جهانی، نرخ بهره کشورهای تولیدکننده مانند چین، آمریکا و کشورهای اروپایی است.

سیاست‌های پولی کشورهای تولیدکننده

کشورهای تولیدکننده کالاهای اولیه، در برخی شرایط با بحران اقتصادی روبه‌رو می‌شوند و به همین خاطر سیاست‌های پولی خود را تغییر می‌دهند. این امر می‌تواند باعث افزایش شدید قیمت کامودیتی در بازار فارکس شود. البته این تغییرات قیمتی عموما مقطعی است و به مرور زمان با افزایش عرضه توسط کشورهای دیگر برطرف می‌شود. برای مثال قیمت بسیاری از مواد غذایی به علت تورم ناشی از دوران کرونا، در کشورهای اروپایی و آمریکایی افزایش یافته است. یکی از دلایل این افزایش قیمت، افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو کشور آمریکا است که باعث افزایش تورم می‌شود.

شرایط سیاسی و اقتصادی کشورهای تولیدکننده

تصور کنید که یک کشور تولیدکننده فولاد یا گندم، درگیر یک کودتای سیاسی یا بحران اقتصادی شود. در این صورت نرخ تولید این کالاها در کشور مورد نظر کاهش پیدا می‌کند و همچنین ممکن است قیمت کالا نیز به علت نابسامانی اقتصاد بیشتر شود. حال قیمت کامودیتی مورد نظر در بازار فارکس نیز بیشتر می‌شود. به همین خاطر معامله‌گران بازار فارکس باید در کنار تحلیل فاندامنتال، شرایط سیاسی و اقتصادی کشورهای تولیدکننده را نیز در تحلیل‌های خود در نظر بگیرند. باید اشاره کرد که این تحولات لزوما تاثیر مقطعی بر قیمت کامودیتی‌ها ندارند و می‌توانند باعث رکود بازار این دارایی‌های مالی در فارکس شوند.

تحولات مهم جهانی

تحولات جهانی تاثیر بسیار زیادی بر قیمت کامودیتی در بازار فارکس دارند. برای مثال همه‌گیری کرونا، جنگ اکراین و حتی تحولات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه به شکل بسیار تاثیرگذاری باعث تغییرات قیمت کامودیتی‌ها در بازار فارکس شدند. برای مثال جنگ اکراین تولید برخی از کالاهای اولیه مانند گندم و دیگر فراورده‌های کشاورزی را به دو علت کاهش داد.

در مرحله اول، کشور اکراین خود یکی از تولیدکنندگان اصلی گندم در اروپا است. حال کاهش تولید گندم توسط این کشور به‌صورت غیر مستقیم روی نرخ جهانی آن در بازارهای مالی بین‌المللی از جمله فارکس تاثیرگذار است. در مرحله دوم نیز اکراین یکی از تولیدکنندگان اصلی کودهای شیمایی در جهان می‌باشد که کاهش تولید این کودها می‌تواند منجر به کاهش تولید دیگر فراورده‌های کشاورزی شود. پس همان‌طور که می‌بینید، تنها وقوع یک جنگ در کشور کوچکی مانند اکراین می‌تواند به‌صورت کامل قیمت گروهی از کامودیتی‌ها را در بازار فارکس افزایش دهد.

نرخ تولید کامودیتی‌ها

احتمالا نام اجلاس اوپک را در اخبار شنیده‌اید. سالانه کشورهای اصلی تولیدکننده نفت در این اجلاس در یک جلسه میزان نرخ تولید نفت خود را مشخص می‌کنند. حال اگر سران اوپک تصمیم بگیرند که نرخ تولید خود را افزایش دهند، به علت افزایش عرضه، قیمت نفت روندی کاهش پیدا خواهد کرد. از طرف دیگر، کاهش نرخ تولید نیز می‌تواند باعث کاهش عرضه و در نتیجه افزایش قیمت نفت شود. جدا از اجلاس اوپک، تمام کشورهای تولیدکننده کامودیتی‌ها، نرخ تولید خود را کنترل می‌کنند تا میزان عرضه و تقاضا کاملا متناسب باشد و بازار شرایط مناسبی داشته باشد.

نرخ جهانی کالاهای اولیه

تمام کالاهای اولیه دارای یک نرخ جهانی هستند که در بازارهای بین‌المللی مانند فارکس مشخص می‌شود. این نرخ عموما توسط میزان عرضه و تقاضا تعیین شده و به پارامترهای دیگری نیز بستگی دارد. درواقع می‌توان گفت که تمام عوامل تاثیرگذار بر قیمت کامودیتی در بازار فارکس، در نهایت خود را در نرخ جهانی کالاهای اولیه نشان می‌دهند. در مرحله آخر نیز، این معامله‌گران و شرکت‌های تولیدکننده هستند که با تقاضای خود و رقابت بر سر خرید کامودیتی‌ها، نرخ آن‌ها را مشخص می‌کنند.

اخبار روز و هیجانات معامله‌گران می‌تواند تاثیر زیادی روی نرخ جهانی کامودیتی‌ها داشته باشد. البته باید اشاره کرد که تحولات اقتصادی کشورهای صنعتی مانند چین نیز می‌تواند به علت افزایش تقاضا، نرخ جهانی کالاهای اولیه را افزایش دهد.

تغییرات نرخ ارزهای بین‌المللی

یکی دیگر از عواملی که می‌تواند به‌شدت روی قیمت کامودیتی در فارکس تاثیر بگذارد، تغییرات نرخ ارزهای بین‌المللی است. برای مثال کاهش ارزش دلار نسبت به یورو و یوان چین می‌تواند قیمت کالاهای اولیه را به‌شدت افزایش دهد. چرا که در این صورت کارخانه‌ها و شرکت‌ها باید کالاهای اولیه را با قیمت بالاتری خریداری کنند. از طرف دیگر بیشتر معاملات کامودیتی در بازار فارکس، با دلار انجام می‌شود و کاهش ارزش آن می‌تواند نرخ معاملات را بیشتر کند. پس در تحلیل‌های خود حتما نرخ ارزهای بین‌المللی و به‌خصوص ارزش روز دلار را در نظر بگیرید تا میزان موفقیت تحلیل شما بیشتر شود.