تحلیل بازار فلزات جهانی - 25 آوریل 2023
در حالیکه بازارها خود را برای جلسه‌ماه می فدرال رزرو آماده می‌کنند، داده‌های رشد ایالات متحده، و آنچه از آخرین آمار تورم می‌تواند پیش‌روی فدرال رزرو قرار دهد، نیز در کانون توجهات سرمایه گذاران خواهد بود. رشد اقتصاد آمریکا و کاهش تورم، زمینه را برای افزایش اعتبار سناریوی فرود نرم قوت خواهد بخشید و این به نوبه‌ی خود می‌تواند موجب رونق در بازار فلزات جهانی نیز بشود.
از یک سو، با توجه به کاربردهای فلزات جهانی مورد بحث در این بسته تحلیلی بویژه طلا، نقره و پلاتین، که به عنوان وسیله‌ی حفظ ثروت نیز استفاده می‌شوند، تحت تاثیر تحولات بازارهای موازی قرار خواهند گرفت. برای مطالعه بیشتر کلیک کنید. از سوی دیگر، اغلب این فلزات دارای کاربردها و مصارف صنعتی نیز هستند که باید همزمان با سایر تحولات بازار سرمایه مورد توجه قرار گیرند.
آنچه در این تحلیل می خوانید...
تحلیل اونس جهانی - 25 آوریل 2023
از منظر تکنیکالی تا زمانیکه اونس بالای 1970 باشد، تمایل بالایی به صعود خواهد داشت. در این حالت تارگت های بعدی اونس عبارتند از: 2010، 2047 و 2080. در صورتیکه اونس زیر 1970 تثبیت دهد، به سمت محدوده‌ی حمایتی بسیار قوی 1956 و 1945 حرکت خواهد کرد. به احتمال زیاد در این محدوده مدتی رنج خواهد زد. شکستن این محدوده کار دشواری برای اونس خواهد بود اما در صورتیکه موفق شود زیر 1945 تثبیت دهد، تارگت‌های بعدی اونس محدوده‌ی B با حدود 1927 و 1918 خواهد بود.
تحلیل نقـــره - 25 آوریل 2023
از 14 آوریل نقره افت قیمتی را تجربه کرده است. گرچه از یک سو نقره جزو فلزاتی است که برای حفظ ثروت از آن استفاده می‌شود و قسمتی از ارزش خود را مدیون تحولات سایر بازارها همانند تغییرات تورم، نرخ بهره ، تقاضا در صنعت جواهر سازی و … است، از سوی دیگر این فلز کاربردهای صنعتی نیز دارد که در کنار مورد اول باید مورد توجه قرار گیرد. کاهش تقاضای صنعتی در روزهای گذشته از دلایل مهم افت قیمت نقره محسوب می‌شود.
از بعد تکنیکالی، اکنون نقره وارد محدوده‌ی مقاومتی بسیار سرسختی شده است. این مقاومت به قدری سرسخت است که می‌تواند نقره را حتی تا محدوده‌ی 22 برگرداند. در صورتیکه نقره بتواند بالای 25.911 تثبیت دهد، تارگت‌های بعدی آن اعداد 27.098 و 28 خواهد بود. در صورتیکه نقره نتواند از پس محدوده‌ی A بربیاید، هر بالایی به سمت 25.911 فرصت فروش به محدوده B با حدود 23.735 و 23.141 خواهد بود.
تحلیل مــس- 25 آوریل 2023
مس در میان انبوهی از اخبار و شرایط متناقض تلاش می کند تا مسیر حرکت خود را در بازار هموار کند. از یک سو همانند سایر فلزات تحت تاثیر سنتیمنت روز جهانی قرار دارد. با افزایش نگرانی ها در مورد افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه می در حالت تحمل فشار فروش است، زیرا افزایش نرخ بهره موجب کاهش تقاضا در بازار فلزات خواهد بود. در آن طرف به نتایج برآورد اولیه رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده در سه ماهه اول 2023 چشم دوخته است تا آلارم بهبود تقاضا را دریافت کند.
از سوی دیگر، اخباری مبنی بر محدودیت‌ها در رشد عرضه مس در مقابل ایجاد مصارف صنعتی جدید در ماه‌های آتی مخابره می‌شود که در بلند مدت فنر جهش قیمت مس را فشرده‌تر می‌کند.
در سال‌های اخیر بحث گسترش انرژی‌های تجدید پذیر و جایگزینی با منابع انرژی سنتی با جدیت دنبال شده است. این بخش نقش مس را در انتقال انرژی، برقی کردن شبکه و وسایل نقلیه برجسته کرده است که خود حجم عظیمی از تقاضا را برای مس ایجاد خواهد کرد. این در حالی است که پروژه های مس بسیار کمی برای تولید در ماه ها و سال های آینده پیش بینی می شود. زیرا تعداد کمی از شرکت‌ها تمایل دارند تا میلیاردها دلار برای ساخت یک معدن مس هزینه کنند، به‌ویژه با توجه به اینکه معمولاً ساخت معدن مس بیش از یک دهه طول می‌کشد و این اغلب منجر به افزایش هزینه‌ها و افزایش ریسک قیمت آنها می‌شود.
گرچه برای کاهش تبعات این مشکل اقداماتی برای سرمایه‌گذاری مشترک بین صنایع مصرف کننده و تولیدکتددگان مس در حال انجام است، اما حجم این اقدامات به هیچ وجه جوابگوی مشکل عرضه در سال‌های آتی نخواهد بود
از منظر تکنیکالی، مس در حال حرکت به محدوده‌ی 3.82158 است که منطقه‌ی حمایتی به اندازه کافی قوی محسوب می‌شود. اینجا مس می‌تواند مجدد یک کف به سمت محدوده 3.98 بزند. اما در صورتی که حمایت این ناحیه را از دست دهد، تارگت‌های بعدی مس اعداد 3.73498 و 3.323 خواهند بود. اما اگر محدوده‌ی 3.82158 نقش حمایتی خود را به خوب ایفا کند، مس مجددا خواهد توانست خود را به محدوده‌ی 4.18390 برساند و مجددا برای شکست آن از بالا تلاش کند. در صورتیکه موفق به تثبیت بالای 4.18390 شود، تارگت های بعدی مس اعداد 4.50157 و 4.68026 خواهند بود.
تحلیل پلاتین - 25 آوریل 2023
پلاتین، زیبای خفته بازار در حال بیدار شدن است؟!
بازار پلاتین به دلیل مواجهه با چالش‌های عرضه و افزایش تقاضا که منجر به کسری عرضه برای اولین بار در سه سال گذشته می‌شود، در آستانه بازگشت است. این وضعیت بازار احتمالاً قیمت پلاتین را در میان مدت و بلند مدت افزایش خواهد داد. برای درک عمیق‌تر چشم انداز این فلز گرانبها، عرضه و تقاضای آتی زیبای خفته را بیشتر بررسی می‌کنیم.
تحولات بازار تقاضا برای پلاتین
حمله روسیه به اوکراین احتمالاً منجر به افزایش قابل توجه تقاضا برای پلاتین شده است زیرا خودروسازان این فلز را جایگزین پالادیوم می‌کنند. روسیه یکی از بزرگترین تولید کنندگان پالادیوم در جهان است و حدود 30 تا 40 درصد پالادیوم جهان را تولید می کند.
طبق گزارشات، ایالات متحده در سال 2021، 35% نیاز خود به پالادیوم را از روسیه و 31% دیگر را از آفریقای جنوبی تامین می‌کرد. با شروع جنگ اوکراین و تحریم‌های غرب علیه روسیه، ایالات متحده در پی یافتن جایگزین مناسب برای پالادیوم روسیه، پلاتین را جایگزین ان کرده است.
از آنجایی که پلاتین به طور فزاینده ای به عنوان جایگزینی برای پالادیوم در تولید مبدل های کاتالیزوری کنترل انتشار استفاده می شود، انتظار می رود تقاضای آن افزایش یابد. علاوه بر این، نقش پلاتین در خودروهای سازگار با محیط زیست با سوخت پیل سوختی هیدروژنی، آن را به یک جزء ضروری در فشار برای فناوری سبزتر تبدیل می کند.
در بازار فلزات گرانبها و در صنعت جواهرسازی نیز پلاتین رشد قابل توجهی در تخصیص بازار جواهرات به خود داشته است. میزان این رشد از ابتدای سال 2023 در مقایسه با طلا و نقره بهتر بوده است. علت این امر ویژگی های فیزیکی منحصر بفرد پلاتین است که در مقایسه با طلا و نقره، ویژگی های بازیافتی و شکل دهی منحصر بفردی دارد. از سوی دیگر استفداه از پلاتین در جواهرات سلبریتی‌ها در چند فرش قرمز اخیر موجب شده، توجه عموم به این فلز به عنوان جواهری زینتی بیش از پیش مورد توجه قرار بگیرد و سیل عظیمی از تقاضا به سمت این فلز روان شود.
در مقیاس صنعتی علاوه بر صنعت خودروسازی، استفاده از پلاتین به طور گسترده در سایر صنایع از تولید کود و فایبرگلاس گرفته تا کیسه هوا و یادداشت های چسبنده نیزد ر حال استفاده است. همچنین پلاتین سهم قابل توجهی در بخش مراقبت های بهداشتی دارد. زیرا یک فلز سازگار بیولوژیکی است و غیر سمی است که با بافت بدن واکنش نشان نمی دهد و به آن آسیب نمی رساند.
تحولات بازار عرضه برای پلاتین
در قسمت عرضه نیز اختلالات مداوم برق در آفریقای جنوبی همچنان بر تولید پلاتین تأثیر می گذارد و به چشم انداز صعودی کمک می کند. زیرا آفریقای جنوبی بزرگترین تولید کننده پلاتین در جهان است. پس پلاتین یک گزینه مناسب برای سرمایه گذاری بلند مدت است. توصیه می کنیم زیبای خفته را در سبد سهام خود داشته باشید.
از منظر تکنیکالی، محدوده‌ی A ناحیه حمایتی بسیار قوی ای است که می‌تواند باعث اصلاح قابل ملاحظه پلاتین به سمت پایین شود. در صورتیکه در ادامه پلاتین بتواند زیر 1073 تثبیت دهد، تارگت های بعدی آن عبارتند از: 1034.27 و با احتمال کمتر 1005.74 و 986.26. در صورتیکه پلاتین بتواند بالای 1109.63 تثبیت دهد، به سمت 1176.19 و 1201.21 حرکت خواهد کرد. تا زمانیکه پلاتین نتوانسته بالای 1109.63 تثبیت دهد، سناریوی اصلاح رو به پایین محتمل‌تر است و هر بالایی فرصت فروش به تارگت های تعیین شده برای این سناریو است.
تحلیل پالادیوم - 25 آوریل 2023
از بعد تکنیکالی، پالادیوم به مقاومت قوی هفتگی 1599.58 به شدت واکنش نشان داد. علت این امر کاهش نگرانی‌ها برای عرضه پالادیوم بوده است. شرکت Sibanye Stillwater آفریقای جنوبی پس از توقف 6 هفته ای، فعالیت خود را در معدن خود در مونتانا از سر گرفت. در ادامه در جهت تکمیل این اصلاح می تواند تا 1433.88 خود را برساند که ناحیه‌ی حمایتی قوی‌ای محسوب می‌شود و پتانسیل کف سازی و تلاش برای تاچ مجدد 1599.58 را دارد. در صورتیکه 1433.88 نتواند حمایت لازم را از پالادیوم انجام دهد، تارگت‌های بعدی سناریوی نزولی عبارتند از: 1347.09 و 1225.55.
