پس از اینکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو پیشنهاد کرد بانک مرکزی فرصت زیادی برای افزایش نرخ بهره قبل از آسیب رساندن به اقتصاد دارد، در معاملات پرنوسان روز چهارشنبه داوجونز افت کرد.
میانگین بلو چیپ 129.64 واحد یا 0.4 درصد کاهش یافت و به 34168.09 رسید. داو در یک مقطع بیش از 500 واحد افزایش داشت، اما پس از به‌روزرسانی فدرال رزرو، سقوط کرد. S&P 500 با 0.2 درصد کاهش به 4349.93 رسید. Nasdaq Composite با تغییر اندکی در قیمت 13542.12 به پایان رسید که به دلیل افزایش سود مایکروسافت پس از افزایش درآمد.پس از اینکه پاول در یک کنفرانس مطبوعاتی گفت که «جای زیادی» برای افزایش نرخ بهره قبل از آسیب رساندن به بازار کار وجود دارد، سهام از بالاترین سطح خود خارج شدند و بازدهی خزانه داری افزایش یافت. پاول همچنین گفت که قیمت‌ها ممکن است به روند بالاتر ادامه دهند زیرا ”ریسک‌های تورمی همچنان رو به بالا هستند.”
بازدهی شاخص 10 ساله خزانه داری پس از اظهارات پاول به بالای 1.8 درصد رسید زیرا معامله گران آنها را به این معنا می دانستند که بانک مرکزی ممکن است در سیاست های سختگیرانه تر، حتی با وجود آشفتگی بازارها در ماه ژانویه، تهاجمی تر عمل کند.
ادوارد مویا از اواندا در یادداشتی گفت: «پس از شنیدن صحبت‌های پاول، رئیس فدرال رزرو، مشخص شد که خطر افزایش بیشتر نرخ بهره افزایش یافته است و رشد قبلی وال استریت ناکام مانده است.
فدرال رزرو در بیانیه ای پس از نشست ژانویه گروه سیاست خود اعلام کرد که یک چهارم درصد افزایش به نرخ استقراض کوتاه مدت خود ممکن است به زودی در ماه مارس رخ دهد.
در بیانیه کمیته بازار آزاد فدرال آمده است: «با تورم بالای 2 درصد و بازار کار قوی، کمیته انتظار دارد که به زودی محدوده هدف برای نرخ وجوه فدرال افزایش یابد.» فدرال رزرو در ماه فوریه تشکیل جلسه نمی دهد.
این اعلامیه انتظار می رفت و سهام اندکی پس از انتشار، سود خود را حفظ کردند. با این حال، با صحبت پاول، بازار شروع به چرخش کرد و به الگوی نوسانات این هفته در بازارها ادامه داد.
فدرال رزرو همچنین در بیانیه‌ای جداگانه اشاره کرد که پس از افزایش نرخ‌ها، کاهش ترازنامه خود را آغاز خواهد کرد، اقدامی سخت‌تر که بسیاری از معامله‌گران ممکن است امیدوار باشند بانک مرکزی فوراً انجامش را متوقف کند.
جی نمی‌خواهد به‌عنوان رئیس فدرال رزرو پایین بیاید که به نوعی اعتبار ۴۰ سال مبارزه با تورم را با جذاب شدن در بازار کار به هم ریخت، و من فکر می‌کنم این چیزی است که امروز با جی می‌گوییم. او بسیار نگران است که این تورم باید کاهش یابد. او نگران آن است. دیوید زرووس، استراتژیست ارشد بازار در Jefferies، در CNBC گفت: «او فکر می‌کند که این اتفاق خواهد افتاد، اما او قرار نیست شانسی را بپذیرد.»
چهارشنبه سومین جلسه معاملاتی متوالی ترن هوایی را برای بازارها رقم زد که شامل بهبودی بیش از 1000 واحدی برای داو در روز دوشنبه بود.
هر سه شاخص اصلی در ژانویه به طور قطع منفی هستند. نزدک در محدوده اصلاحی قرار دارد که بیش از 16 درصد نسبت به بالاترین سطح روزانه خود و 13 درصد در ماه کاهش یافته است. S&P 500 برای شروع سال بیش از 8 درصد سقوط کرد و نزدیک به 10 درصد از بالاترین سطح خود افت کرد.
در همین حال، سرمایه گذاران گزارش سه ماهه قوی مایکروسافت و سایر نتایج درآمد شرکت ها را هضم کردند.
پس از اینکه این شرکت دستورالعمل درآمد سه ماهه بهتر از حد انتظار را منتشر کرد، سهام مایکروسافت 2.9 درصد افزایش یافت . این گزارش شاخص های اصلی و بخش فناوری را در اوایل جلسه قبل از به روز رسانی فدرال رزرو تقویت کرد.
اسکات ردلر از T3Live گفت: ”تماس کنفرانس مایکروسافت به خوبی انجام شد و بازار را شعله ور کرد.” او افزود که آیا رشد سهام حفظ می‌شود یا خیر «خیلی چیزها را در مورد فناوری به ما می‌گوید».
از سوی دیگر، بوئینگ 4.9 درصد سقوط کرد، پس از اینکه سازنده هواپیما برای اولین بار از سال 2019 جریان نقدی مثبت را گزارش کرد ، اما برای برنامه 787 Dreamliner خود 3.5 میلیارد دلار هزینه پیش از مالیات دریافت کرد.
در حالی که فدرال رزرو برای مبارزه با تورم سیگنال‌هایی را برای افزایش نرخ بهره می‌دهد، داو در یک روز دیگر از نوسانات شدید حدود 130 واحد سقوط کرد
