بورس کالا که از آن با نام بازار آتی یا بورس آتی نیز یاد می‌شود یکی از مفاهیم جذابی است که هنگام ورود به بازار مبادلات مالی با آن مواجه می‌شوید. بورس کالا بازار نظام‌مندی است که برای خرید و فروش قرادادها‌ی قابل اجرا به کار گرفته می‌شود. این قراردادهای برای خرید وفروش کالاهایی مانند گندم، طلا، پنبه یا اوراق بهادار آمریکا به کار گرفته می‌شوند.
این قراردادها با عنوان قراردادهای آتی نیز شناخته می‌شوند و قابل خرید و فروش هستند. دارایی‌هایی مانند آپشن و شاخص‌ها نیز در بازار کالا خرید و فروش می‌شوند. بزرگترین بازار بورس کالا در جهان بازار شیکاگو است. در ادامه این مقاله در آرون گروپس با ما همراه باشید تا همه‌چیز را در مورد بورس کالا در یک نشست بیاموزید.
تعریف بورس کالا
بورس کالا یک بازار قانونی است که قوانین و مراحلی را برای معامله قرارداد فروش کالا در نظر می‌گیرد. این قوانین و مراحل با توجه به نوع کالا تعیین می‌شوند. بورس خرید و فروش کالا به عنوان مکانی فیزیکی نیز وجود دارد. این بازارهای بسیار بزرگ هستند و روزانه تریلیون‌ها دلار کالا در این بازارها خرید و فروش می‌شود.
معامله‌گرانی که در این بازارها فعالیت دارند در واقع هیچ کالایی را به صورت فیزیکی جابه‌جا نمی‌کنند. معاملات آتی در این بازارها با تعیین یک تاریخ مشخص در آینده انجام می‌شود. در این حالت دو طرف مندرجات قرارداد را مطالعه کرده و بر سر جزئیات به توافق می‌رسند. در نهایت کالای موردنظر در حجم موردنظر و در ازای قیمت مشخص و در تاریخ معین به فروش می‌رسد. مهم‌ترین و شناخته‌شده‌ترین کالا در این بازار نفت خام است که بیشتر از دیگر کالاها خرید و فروش می‌شود.
بازارهای بورس در انواع متفاوتی وجود دارند. این بازارها شامل بازار فلزات، سوخت و محصولات کشاورزی می‌شود. بورس نیویورک و بورس شیکاگو بزرگترین بازارهای بورس کالای در جهان هستند.
درک بهتر بورس کالا
بورس کالا مرکزی است که برای خرید و فروش کالا به کار برده می‌شود. این بازار فعالیت خود را با فروش محصولات کشاورزی آغاز کرد. اولین محصولاتی که در این بازار به فروش می‌رسیدند، گندم، دام، ذرت و خوک بود. پس از قرن 19ام محصولات دیگری نیز به این بازار راه پیدا کرد. شیکاگو به دلیل موقعیت جغرافیایی ویژه خود به مرکز مهمی برای داد و ستد محصولات کشاورزی بدل شد. با افزایش مدرنیته تنوع محصولات و بازارهای بورس کالا نیز افزایش پیدا کرد. در نهایت خریداران کالا به سرمایه‌گذارانی تبدیل شدند که بدون خرید کالا و تنها با حضور درفارکس از پیش‌بینی قیمت‌ها به سود رسیدند.
دو مورد از شناخته‌شده‌ترین بازارهای بورس کالا در جهان نیویورک (NYMEX) و شیکاگو (CME) هستند. این دو بازار بزرگترین بورس‌های کالا در جهان هستند و چیزی در حدود 3 میلیارد دلار قرارداد را معالمه می‌کنند. حجم معاملات سالانه این بازارها به 1 کوادریلیون دلار می‌رسد. بورس کالای نیویورک زیرمجموعه گروه CME به شمار می‌رود.
شناخته شده ترین بازار بورس کالا در اروپا ICE است. این بازار درست مانند بازار نیویورک و شیکاگو یک بازار الکترونیک است و هیچ بازار فیزیکی وجود ندارد. با افزایش رقابت در بازار بورس کالا روز به روز بر تعداد بازارهایی که به صورت الکترونیکی در زمینه بورس کالا فعال هستند افزوده می‌شود. تنها بازار فیزیکی بر جای مانده در اروپا بازار بورس فلزات لندن یا LME است. این بازار مرکز مبادله فلزاتی است که در صنعت به کار برده می‌شوند. تمام کشورهای بزرگی که در صنعت به فلزات نیاز دارند در این بازار خرید و فروش می‌کنند.
قبل از انتخاب یک کالا برای خرید و فروش در فارکس بهتر است از میزان نقدینگی خرید و فروش کالای موردنظر اطمینان حاصل کنید.
بیشتر بخوانید: قوانین بازار فارکس
محدودیت بورس کالا
بورس کالا به صورت ذاتی در حال تغییر و تحول است. این روند در مسیر الکترونیکی شدن بازار در حرکت است و به زودی بازار سنتی به کلی از صحنه خارج می‌شود. در بازار سنتی کاربران و سرمایه‌گذاران به صورت حضوری ملاقات می‌کنند و کالاها خرید و فروش می‌شود. اما زمانی که در بازار الکترونیکی آرون وارد معامله می‌شوید نه تنها مستقیما کالایی را خریداری نمی‌کنید بلکه می‌توانید بدون نیاز به حضور در یک موقعیت مکانی کالاهای موردنظر از جمله نفت خام و طلای آب شده را خرید و فروش کنید.
در جولای 2016 بازار شیکاگو بازار فیزیکی نیویورک را تعطیل کرد. این بازار آخرین نمونه فیزیکی از بورس کالا در آمریکا بود که تعطیل شد و همه محصولات به جز 0.3 درصد فلزات و انرژی این شرکت تبدیل به نسخه الکترونیکی بورس کالای نیویورک شد.
یک سال قبل‌تر نیز بورس کالای شیکاگو، بازار فیزیکی خود را نیز تعطیل کرده و به معامله سنتی کالا آن هم به صورت حضوری که برای 167 سال ادامه پیدا کرده بود خاتمه داد.
انواع کالا
کالا به هر نوعی محصولی گفته می‌شود که بتوان آن را با دیگر کالاها مبادله کرد. این کالاها معمولا برای ساخت و تولید دیگر کالاها یا خدمات به کار برده می‌شوند.
شاید متوجه نباشیم اما کالاها نقش مهمی در زندگی روزمره ما دارند. پشم و پنبه‌ای را در نظر بگیرید که برای تهیه لباس‌های شما به کار می‌رود. الوارهایی را در نظر بگیرید که ستون خانه شما را تشکیل می‌دهند. فلزاتی که در لوازم الکترونیکی به کار برده شده‌اند. همه و همه تنها گوشه‌ای از کالاهایی هستند که در بورس کالا خرید و فروش می‌شوند و کیفیت زندگی روزمره ما را تعیین می‌کنند. در ادامه فهرستی از کالاهایی که بیش از سایرین خرید و فروش می‌شوند را در اختیار شما قرار می‌دهیم. این کالاها در بورس کالای جهانی بیشترین میزان تقاضا را دارند:
نفت خام
نفت خام مهم‌ترین و ارزشمندترین کالا در جهان است. منظور از نفت خام، نفت تسویه نشده ای است که برای ساخت محصولات مرتبط با پتروشیمی به کار می‌رود. این نفت به صورت کاملا طبیعی تولید می‌شود و پس از استخراج شده در فرایندهای متفاوت به کار گرفته می‌شود.
از نفت خام برای تولید گازوئیل و مواد شیمیایی وابسته به نفت استفاده می‌شود. قیمت نفت خام معمولا از سوی بازار نیویورک آمریکا اعلام می‌سود. قراردادهای حاوی 1000 بشکه نفت خام در آمریکا معامله می‌شوند. سومین روز کاری قبل از 25امین روز ماه پس از ماه ضرب العجل برای تحویل نفت خام آخرین روز معامله نفت خام است.
طلا
طلا گران‌قیمت‌ترین و محبوب‌ترین فلز جهان است که با تقاضای زیادی روبه‌رو است. درحالی که سرمایه‌گذاران می‌توانند کالاهای فیزیکی را در بورس کالا خرید و فروش کنند اما معمولا قراردادهای آتی طلا در این بازارها مبادله می‌شود. قراردادهای طلا در بورس کالا معمولا شامل 100 شمش طلاست که در آمریکا قیمت گذاری شده است. آخرین روز معاملاتی طلا، سومین روز کاری ماهی است که به عنوان ضرب العجل در قرارداد تعیین شده است.
الوار
صنعت چوب مسئول تولید چوب موردنیاز جهان است. چوب نرم در ساخت و ساز به کار برده می‌شود و چوب سخت کفپوش، مبلمان، ساخت و ساز و ساخت پنل و کابینت کاربرد دارد. قراردادهای خرید و فروش الوار معمولا حاوی 110000 الوار هستند و به ازای هر پوند با دلار قیمت گذاری می‌شوند. آخرین روز معامله الوار برابر است اولین روز کار پس از 16امین روز ماه ضرب العجل که در قرارداد تعیین شده است.
گاز طبیعی
این کالا برای گرم کردن خانه شما به کار برده می‌شود. با استفاده از گاز طبیعی می‌توانیم برق تهیه کنیم. البته گاز طبیعی کاربردهای دیگری نیز دارد. قرارداد گاز طبیعی در بورس کالا شامل 10000 میلیون یکای گرمایی بریتانیا خرید و فروش می‌شود. آخرین روز معاملاتی این بازار سومین روز کاری قبل از ماه ضرب العجل در قرارداد است.
پنبه
پنبه یکی از پرکاربردترین پارچه‌های جهان است و همه ما برای تهیه لباس‌های خود به این گیاه نیاز داریم. الیاف پنبه در ریسه یا پارچه‌های بافته شده خرید و فروش می‌شود. قرارداد پنبه حاوی 50000 پوند پنبه است که در ازای دلار آمریکا خرید و فروش می‌شود. آخرین روز معامله پنبه برابر است با 17 امین روز از ماه ضرب العجل است.
دیگر کالاهایی که در بورس کالا معامله می‌شوند شامل این موارد هستند:
• نقره
• برنج
• پلاتینیوم
• شکر
• آب پرتقال
• جو
• دام
• ذرت
• مس
• کاکائو
• لوبیا سویا
• قهوه
البته کالاهایی که در بورس کالا خرید و فروش می‌شوند به اینجا ختم نمی‌شود و محصولات متنوعی دراین بازار خرید و فروش می‌شود.
طرز کار بورس کالا
بازار بورس کالا درست مانند بازار سهام فعالیت می‌کنند. معاملات می‌توانند با خرید و فروش از بروکرها به سود برسند و قیمت کالای موردنظر را پیش‌بینی کنند. شما در بروکر آرون به کالاهایی مانند طلای آب شده و نفت خام دسترسی دارید تا بتوانید سبد سرمایه توزیع شده‌ای را ایجاد کنید.
با وجود اینکه بورس کالا همچنان وجود دارد و کارمندانی در این بازارها مشغول به کار هستند اما معاملات در طبقه بورس انجام نمی‌شود و خرید و فروش‌ها به پلتفرم‌های الکترونیکی و آنلاین انتقال پیدا کرده است.
آیا بیت کوین هم یک کالاست؟
بله، بیت کوین نیز براساس کمیسیون معاملات قراردادهای آتی یک کالاست. دیگر ارزهای دیجیتال موجود در بازار نیز کالایی هستند که در زمره قانون بورس کالا جای می‌گیرند. با این حال لازم است بدانید که کمیسیون معاملات قراردادهای آتی یا CFTC تنها می‌تواند روی ارزهای فیزیکی اعمال نفوذ کند و در بازار ارزهای مجازی با محدودیت‌هایی روبه‌رو است.
بیشتر بخوانید: معامله گری روزانه
نمونه‌هایی از کالا
برخی از کالا بیش از سایرین معامله می‌شوند و همواره تقاضای زیادی برای خرید آنها وجود دارد. برخی از این کالا طلا، نفت، گاز طبیعی و الوار هستند. با وجود اینکه می‌توان هرچیزی را یک کالا به شمار آورد اما زمانی که صحبت از خرید و فروش یک کالا به میان می‌آید، کالا چیزی است که نقدینگی بالایی داشته باشد و بتوان آن را در بروکرها و بازارها بورس کالا خرید و فروش کرد.
در آخر
بورس کالا مکانی است که برای خرید و فروش فیزیکی کالا به کار گرفته می‌شود. قیمت کالاها در این بازار از سوی تولیدکنندگان اصلی تعیین می‌شود. کالاهایی مانند نفت خام و طلا بیشترین حجم معاملات این بازار را به خود اختصاص داده‌اند و شما در بروکر آرون گروپس به این کالاها دسترسی دارید. انواع دیگری از کالا نیز در بورس کالا خرید و فروش می‌شود. کالاهایی مانند موادغذایی که شاید نتوانند روی کل بازار بورس کالا تاثیر بگذارند اما می‌توانند قیمت مصرف‌کننده را تحت تاثیر قرار دهند. برای آشنایی با بورس کالا یک حساب دموی آرون ایجاد کنید و در فضای شبیه سازی شده معامله در بورس کالا را امتحان کنید. شما می‌توانید برای ساختن یک سبد سرمایه توزیع شده طلا و نقت خام را در نظر بگیرید. در آرون گروپس می‌توانید طلای آب شده را نیز خرید و فروش کنید و از بازار طلا سود ببرید. به یاد داشته باشید که برگ برنده شما در هر بازار جدیدی میزان دانش شما از ساز و کار آن بازار است. بنابراین پیشنهاد می‌شود پیش از ورود به این بازارها اطلاعات خود را در خصوص بازار افزایش دهید و سپس برای خرید و فروش کالاهای مورد نظر خود کالاهایی مانند نفت خام و طلا را انتخای کنید که بیشترین میزان نقدینگی را در بازار دارند.