با درک درست فاندینگ ریت (Funding rate) می‌توانید به بهترین شکل ازبازارهای جهانی استفاده کنید. بخش زیادی از معاملات یک معامله‌گر حرفه‌ای را معاملات آتی یا Future تشکیل می‌دهد. یکی از شاخص‌هایی که در انجام این معاملات برای شما سودمند خواهد بود شاخص فاندینگ ریت است.
اگر تا به امروز به این شاخص توجه نکرده‌اید بهتر است قبل از شروع معامله بعدی خود معامله این مقاله را از دست ندهید. در آرون گروپس قصد داریم همه چیز را به زبان ساده در مورد فاندینگ ریت به شما توضیح دهیم.
نکات کلیدی
- در بازار معاملات نقش مهمی در حفظ نسبت قرارداد آتی قیمت دارایی ایفا می‌کند.
- به کارگیری فاندینگ ریت در کنار برخی از رفتارهای مشخص معاملاتی نتیجه بهتری از معاملات به همراه خواهد داشت.
- درک فاندینگ ریت به شما کمک می‌کند نگاه تازه‌ای به بازار داشته باشید و احساس معامله‌گران حاضر در بازار را درک کنید و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرید.
- شاخص فاندینگ ریت ابزار بسیار خوبی است اما بهتر است در کنار این شاخص از ابزارها و تحلیل‌های دیگر نیز برای تصمیم‌گیری کمک بگیرید.
بیشتر بخوانید: استراتژی خوب و استراتژی بد در معاملات
فاندینگ ریت چیست؟
فاندینگ ریت در واقع کمیسیونی است که از سوی بروکرها برای حفظ تعادل میان قیمت قرارداد و قیمت دارایی در نظر گرفته می‌شود. معمولاً این شاخص روی قراردادهای آتی به کار گرفته می‌شود. این شاخص میزان مبادله سرمایه میان معامله‌گران شورت و لانگ را مشخص می‌کند و هزینه و سود حفظ یک قرارداد را تعیین می‌کند.
در حالت کلی قیمت معاملات اسپات و فیوچرز باید همگرایی داشته باشد. اگر معامله فیوچرزی که ایجاد کرده‌ای تاریخ انقضا دارد با رسیدن تاریخ مشخص، قیمت یک ارز مشخص می‌شود.
اما اگر قرارداد آتی فاقد تاریخ مشخص باشد، از سوی صرافی مبلغی برای معامله‌های باز در نظر گرفته می‌شود. به این ترتیب هر معامله‌گری که در بازار معامله فعال داشته باشد باید مبلغی که از سوی صرافی مشخص می‌شود را به دیگر معامله‌گران پرداخت کند. مبلغی که از سوی صرافی مشخص می‌شود با عنوان فاندینگ ریت یا نرخ تامین مالی شناخته می‌شود. لازم به ذکر است که صرافی یا بروکر این مبلغ را دریافت نمی‌کند بلکه این نرخ بین معامله‌گران رد و بدل می‌شود.
فاندینگ ریت چطور کار می‌کند؟
بروکر مورد نظر شما را از زمان مقرر برای پرداخت این نرخ آگاه می‌کند. به عنوان مثال زمانی که با بایننس کار می‌کنید هر ۸ ساعت یک بار باید نرخ فاندینگ ریت را پرداخت کنید. معامله‌گران با رد و بدل کردن نرخ فاندینگ شرایط قرارداد فیوچرز را ثابت نگه می‌دارند.
نرخ فاندینگ ریت در بازارهای صعودی افزایشی است و با گذشت زمان رشد می‌کند. در چنین بازاری معامله‌گرانی که پوزیشن لانگ در اختیار دارند نرخ فاندینگ ریت را به معامله‌گرانی که پوزیشن شورت ایجاد کردند پرداخت می‌کنند. از سوی دیگر در بازار نزولی شاخص فاندینگ ریت منفی است معامله‌گرانی که پوزیشن شورت ایجاد کرده‌اند کمیسیون تعیین شده از طرف صرافی را به معامله‌گرانی که پوزیشن لانگ ایجاد کرده‌اند پرداخت می‌کنند.
معمولا شاخص فاندینگ ریت با توجه به نرخ بهره در بازار تفاوت میان قیمت قرارداد و قیمت دارایی تعیین می‌شود. همانطور که متوجه شدید، در شاخص فاندینگ ریت یک طرف معامله به طرف دیگر کارمزد معقولی را پرداخت می‌کند. میزان کارمزد در بازارهای متفاوت متغیر است اما شیوه انجام کار مشابه است.
بیشتر بخوانید: 10 استراتژی مهم معاملاتی روزانه برای معامله گران مبتدی
مثال برای درک بهتر فاندینگ ریت
تصور کنید قیمت یک قرارداد فیوچرز بالاتر از قیمت اسپات برای یک دارایی معامله شود. در چنین حالتی شاخص فاندینگ ریت برای ایجاد انگیزه ش یا بستن پوزیشن‌های لانگ در نظر گرفته می‌شود. در این حالت معامله‌گرانی که پوزیشن لانگ در اختیار دارند باید یک کارمزد مشخص را به معامله‌گرانی که پوزیشن شورت دارند پرداخت کنند. معمولا نرخ فاندینگ ریت درصد بسیار ناچیزی از اندازه پوزیشن است و دروازه‌های زمانی مشخص معمولاً ۸ ساعت محاسبه می‌شود.
از سوی دیگر اگر نیاز باشد قیمت قرارداد فیوچرز کاهش پیدا کند، شاخص فاندینگ ریت برای معامله‌گرانی که پوزیشن شورت در اختیار دارند تعیین شده و آنها باید کمیسیون در نظر گرفته شده را به کسانی که پوزیشن لانگ در اختیار دارند پرداخت کنند.
بروکرها با استفاده از شاخص فاندینگ ریت فاصله میان قیمت قراردادهای اسپات یک دارایی را در کمترین حالت حفظ می‌کنند.
اهمیت شاخص فاندینگ ریت در معاملات
با درک شاخص فاندینگ گریت اطلاعات ارزشمندی در مورد احساس معامله‌گران و پویایی بازار به دست می‌آورید. ایش شاخص فاندینگ ریت نشان می‌دهد که علاقه معامله‌گران لانگ به استفاده از لوریج افزایش پیدا کرده و بازار نسبت به ادامه روند صعودی خوشبین است.
از سوی دیگر منفی شدن شاخص فاندینگ ریت نشان می‌دهد که افراد بیشتری پوزیشن شورت ایجاد کردند و احساس عمومی بازار بدبینانه است و معامله‌گران در انتظار ادامه یا شروع روند نزولی هستند.
بنابراین زیر نظر گرفتن شاخص فاندینگ ریت برای معامله‌گران حیاتی است. به این ترتیب می‌توانید احساسات خود را کنترل کنید و با به کار گرفتن شاخص فاندینگ ریت به عنوان یک فاکتور، فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کنید.
بیشتر بخوانید: معامله گری روزانه
استفاده از فاندینگ ریت به عنوان یک شاخص
برای اینکه بتوانید به بهترین شکل از فاندینگ ریت به عنوان یک شاخص استفاده کنید لازم است رابطه فاندینگ ریت با روند بازار و تغییرات قیمت‌ها را درک کنید. فاندینگ ریت اطلاعات ارزشمندی در اختیار شما قرار می‌دهد اما بهتر است در کنار این شاخص از تحلیل‌ها و ابزارهای دیگر نیز استفاده کنید تا تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنید.
برای درک و تفسیر باندینگ ریت این موارد را به یاد داشته باشید:
- افزایش فاندینگ ریت همزمان با افزایش قیمت: در این حالت عده زیادی از معامله‌گران در حال خرید دارایی مورد نظر هستند و احتمال شروع روند معکوس یا اصلاح قیمت در بازار وجود دارد.
- کاهش فاندینگ ریت همزمان با افزایش قیمت: دراین حالت اکثر معامله‌گران روی روند صعودی معامله می‌کنند.
- فاندینگ ریت منفی همزمان با کاهش قیمت: در این حالت بخش زیادی از معامله‌گران وارد پوزیشن شورت شدندو احتمال بازگشت قیمت‌ها و شروع روند اصلاحی در بازار وجود دارد.
در نظر داشته باشید که هرگز نباید به تنهایی از شاخص فاندینگ ریت برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی استفاده کنید. فاندینگ ریت به خوبی احساس معامله‌گران را به شما نشان می‌دهد اما به تنهایی نمی‌تواند اطلاعات درستی را در اختیار شما قرار دهد. لازم است در کنار این فاکتور از تحلیل‌های تکنیکال، روند بازار و تحلیل‌های فاندامنتال نیز استفاده کنید.
در پایان
محاسبه و ارزیابی فاندینگ ریت اطلاعات بسیار ارزشمندی را در اختیار شما قرار می‌دهد. فاندینگ ریت استراتژی بسیار سودمندی است که فاصله میان قراردادهای فیوچرز و قراردادهای اسپات را در حداقل ممکن حفظ می‌کند. با مطالعه و بررسی فاندینگ ریت متوجه احساس عمومی بازار به ادامه روندها می‌شوید. پیشنهاد می‌شود در کنار فاندینگ ریت از ابزارهای تحلیلی دیگری نیز استفاده کنید تا بتوانید اطلاعات را با در نظر گرفتن تمام فاکتورها در استراتژی‌های خود پیاده کنید.